Rapport Annuel du Groupe ADP

I NFORMAT I ONS F I NANC I ÈRES CONCERNANT LE PATR I MO I NE , LA S I TUAT I ON F I NANC I ÈRE ET LES RÉSULTATS ANNUELS 2023 Comptes consolidés du Groupe ADP au 31 décembre 2023

Les montants notionnels des dérivés de change qualifiés s’analysent ainsi :

Échéances supérieures à 5 ans

Échéances entre 1 et 5 ans

Échéances inférieures à 1 an

Au 31/12/2023

Juste valeur

(en millions d’euros)

Dérivés qualifiés de couverture de flux de trésorerie

- -

367 367

- -

367 367

(10) (10)

TOTAL

Au 31 décembre 2023, les instruments dérivés de change qualifiés de couverture de flux de trésorerie (ou cash-flow hedge (CFH)) ont les caractéristiques suivantes :

Part efficace inscrite en capitaux propres au 31/12/2023

Élément couvert

Instrument de couverture

Valeur nominale EUR

Valeur nominale EUR

Juste valeur au 31/12/2023

Ratio de couverture 1

Type

Type

Emprunt obligataire

Swap de devise CFH

TAV Airports

362

367

101 %

(10)

(10)

1 Rapport entre le nominal des instruments de couverture et celui des éléments couverts.

Aucune inefficacité n’a été générée au 31 décembre 2023 par les swaps de devises.

RISQUES DE LIQUIDITÉ

concertation pouvant éventuellement conduire à une demande de remboursement anticipé est incluse dans les contrats. Sont concernés notamment par cette clause : un abaissement de la notation du groupe à un niveau inférieur ou égal à A par l’agence spécialisée Standard & Poor’s (ou toute note équivalente émise par une agence de notation comparable), la perte de la majorité du capital social et des droits de vote par l’État et en cas de réduction substantielle du coût du projet tel que défini dans le contrat de prêt (remboursement proportionnel uniquement) ; et ◆ de sa capacité à lever des financements pour financer les projets d’investissements : ◆ les emprunts obligataires libellés en euros sont cotés à la Bourse de Paris, ◆ les emprunts obligataires émis depuis 2008 stipulent qu’en cas de changement de contrôle de la Société et d’une notation inférieure ou égale à BBB- au moment du changement de contrôle, chaque porteur d’obligation peut exiger le remboursement ou le rachat par l’émetteur de tout ou partie des obligations qu’il détient à leur valeur nominale.

Le risque de liquidité correspond au risque que le groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à échéance. Le risque de liquidité du groupe doit être apprécié au regard : ◆ de sa trésorerie et de ses éventuelles lignes de crédit confirmées non utilisées : ◆ la trésorerie du groupe est suivie quotidiennement. Le budget prévisionnel pluri-annuel de trésorerie est recalculé mensuellement et un reporting prévisionnel est transmis mensuellement à la Direction générale faisant état de ses engagements financiers (échéances de dettes et d’intérêts, engagements hors bilan, clauses de remboursement anticipé), ◆ les échéanciers des passifs financiers sont présentés ci- dessous. Les engagements hors bilan sont présentés en note 15, ◆ le groupe a souscrit des contrats d’emprunts prévoyant des clauses de remboursement anticipé, ◆ pour les emprunts contractés auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI), une clause de

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AÉROPORTS DE PARIS / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023