Rapport Annuel du Groupe ADP

I NFORMAT I ONS F I NANC I ÈRES CONCERNANT LE PATR I MO I NE , LA S I TUAT I ON F I NANC I ÈRE ET LES RÉSULTATS ANNUELS 2023 Comptes consolidés du Groupe ADP au 31 décembre 2023

Elément couvert

Instrument de couverture

Valeur nominale EUR

Valeur nominale EUR

Part efficace inscrite en capitaux propres au 31/12/2023

Ratio de couverture 1

Juste valeur au 31/12/2023

Type

Type

TAV Airports

Emprunts bancaires à taux variable

Swap de taux d’intérêt CFH

711

508

71 %

42

(10)

AIG

Emprunts bancaires à taux variable

Swap de taux d’intérêt CFH

65

65

100 %

-

-

1 Rapport entre le nominal des instruments de couverture et celui des éléments couverts.

sensibilité au risque de taux est effectuée sur l’hypothèse d’un choc de +/- 100 bps sur les courbes EUR et USD, représentant la totalité de l’encours de la dette bancaire et obligataire du groupe à l’exception de quatre emprunts libellés en livre turque pour un montant de 36 millions de livres turques soit 1 million d’euros au 31 décembre 2023.

Aucune inefficacité n’a été générée au 31 décembre 2023 par les swaps de taux d’intérêt. Au 31 décembre 2023, l’analyse de sensibilité au risque de taux d’intérêt s’établit comme suit : Le test est réalisé pour l’ensemble des dettes bancaires et obligataires des entités consolidées du groupe. L’analyse de

Au 31 décembre 2023

Impact sur les capitaux propres Impact sur le résultat + 100 points de base - 100 points de base + 100 points de base - 100 points de base

(en millions d’euros)

Sensibilité de la charge d’intérêts (intérêts en +/- sur les dettes et versements en +/- au titre des instruments dérivés) Sensibilité de la juste valeur des dérivés qualifiés d’instrument de couverture 1

N/A

N/A

- 3,83

3,86

22,77

- 22,4

N/A

N/A

1 Le sous-groupe TAV et AIG ne portent pas d’instruments dérivés non qualifiés d’instrument de couverture.

RISQUE DE CHANGE

Afin de réduire son exposition aux variations de change, le groupe a mis en place une politique de couverture consistant à : ◆ mettre en place des instruments dérivés ; ◆ neutraliser au maximum le risque de change en réduisant le solde des recettes et des dépenses dans ces monnaies ; ◆ procéder, le cas échéant, à des ventes à terme partielles de dollars pour les soldes résiduels.

Les participations à l’international exposent le groupe au risque de change. Les principaux risques de change concernent les variations de valeurs de l’euro par rapport à la livre turque (TRY), au dollar américain (USD) et à la roupie indienne (INR). Les monnaies dans lesquelles les transactions sont essentiellement libellées sont l’euro, la livre turque, le dollar américain, la roupie indienne ainsi que quelques devises du golfe persique liées au dollar américain par une parité fixe, telles que le rial saoudien, le dirham des Émirats arabes unis et le rial omanais.

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