Rapport Annuel du Groupe ADP

I NFORMAT I ONS F I NANC I ÈRES CONCERNANT LE PATR I MO I NE , LA S I TUAT I ON F I NANC I ÈRE ET LES RÉSULTATS ANNUELS 2023 Comptes consolidés du Groupe ADP au 31 décembre 2023

9.4.2 Endettement financier net

L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués des instruments dérivés actif, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2023

Au 31/12/2022

Part non courante

Part courante

Part non courante

Part courante

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières

10 387

8 521

1 866

9 996

8 763

1 233

74

56

18

254

187

67

Dette liée à l’option de vente des minoritaires 1

Endettement financier brut

10 461

8 577

1 884

10 250

8 950

1 300

66

66

-

54

54

-

Instruments financiers dérivés actif 2 Trésorerie et équivalents de trésorerie 3

2 343

- -

2 343

2 631

- -

2 631

118

118

125

125

Liquidités soumises à restriction 4

Endettement financier net

7 934 150 %

8 511

(577)

7 440 153 %

8 896

(1 456)

GEARING

1 Principalement GMR. 2 Les instruments financiers dérivés actif concernent principalement des instruments dérivés actifs de taux et l’option de vente sur les obligations FCCB mises en place dans le cadre du projet de fusion entre GIL & GAL. 3 Dont 106 millions d’euros de disponibilités dédiées au financement des aides aux riverains collectées via la Taxe sur les nuisances sonores aériennes (TNSA). 4 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts…).

Concernant les instruments dérivés actifs et passifs, les évaluations sont faites par des experts indépendants en lien avec l’opération décrite en note 2 « Faits marquants » conclues dans le cadre du projet de fusion entre GIL & GAL.

9.4.3 Détail des emprunts obligataires et bancaires Les emprunts obligataires et bancaires s’analysent ainsi :

Capital restant dû

Valeur comptable au bilan au 31/12/2023

Juste valeur au 31/12/2023 1

Échéances supérieures à 5 ans

Échéances entre 1 et 5 ans

Échéances inférieures à 1 an

Devise

(en millions d’euros)

Emprunts obligataires Emprunts obligataires Emprunts bancaires Emprunts bancaires Emprunts bancaires

EUR USD EUR USD TRY

500

2 588

4 241

7 329

7 232

-

362 469

-

362

439

468

230

1 167

1 334

157

177

187

521

692

1

-

-

1

1

TOTAL 9 698 1 La juste valeur (M-To-M) est une valeur calculée par actualisation des flux futurs hors coupon couru. Cette valeur ne tient pas compte du spread de crédit d’Aéroports de Paris SA. Elle inclut également les intérêts courus de la période. 1 126 3 596 4 658 9 380

491

AÉROPORTS DE PARIS / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023