Document d'enregistrement universel 2020

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET DISPOSITIONS STATUTAIRES

CONTRATS IMPORTANTS

FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

exposé aux variations de la roupie indienne par rapport à l’euro. Le prix d’acquisition des titres du groupe indien étant libellé en roupie indienne, une appréciation/dépréciation de la roupie indienne par rapport à l’euro de 10 % aurait des impacts positifs/négatifs de 5 millions d’euros sur le résultat avant impôt et de 103 millions d’euros sur les titres mises en équivalence.

Concernant l’exposition de TAV Airports au risque de change, une appréciation/dépréciation des devises par rapport à l’euro de 10 % aurait un impact positif/négatif de 3 millions d’euros sur le résultat avant impôt. Avec l’acquisition du groupe GMR Airports Ltd en deux tranches dont la première a eu lieu le 26 février 2020, le groupe est également

Les cours de change utilisés pour la conversion des états financiers des filiales, coentreprises et entreprises associées étrangères sont les suivants :

Au 31/12/2020

Au 31/12/2019

Cours de clôture

Cours moyen

Cours de clôture

Cours moyen

Dirham des Emirates Arabes Unis (AED)

0,22140 0,00114 1,14670 0,01112 0,81310 0,11030

0,23900 0,00111 1,23770 0,01184 0,87760 0,12660

0,24362 0,00120 1,26215 0,01182 0,89469 0,15049

0,24340 0,00127 1,26150 0,01270 0,89401 0,15722

Peso chilien (CLP)

Dinar jordanien (JOD) Roupie indienne (INR)

Dollar des États-Unis (USD) Nouvelle Livre turque (TRY)

RISQUES DE LIQUIDITÉ

éventuellement conduire à une demande de remboursement anticipé est incluse dans les contrats. Sont concernés notamment par cette clause : un abaissement de la notation du groupe à un niveau inférieur ou égal à A par l’agence spécialisée Standard & Poor’s (ou toute note équivalente émise par une agence de notation comparable), la perte de la majorité du capital social et des droits de vote par l’État et en cas de réduction substantielle du coût du projet tel que défini dans le contrat de prêt (remboursement proportionnel uniquement) ; ◆ et de sa capacité à lever des financements pour financer les projets d’investissements : ◆ les emprunts obligataires libellés en euros sont cotés à la Bourse de Paris, ◆ les emprunts obligataires émis depuis 2008 disposent qu’en cas de changement de contrôle de la société et d’une notation inférieure ou égale à BBB- au moment du changement de contrôle, chaque porteur d’obligation peut exiger le remboursement ou le rachat par l’émetteur de tout ou partie des obligations qu’il détient à leur valeur nominale.

Le risque de liquidité correspond au risque que le groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à échéance. Le risque de liquidité du groupe doit être apprécié au regard : ◆ de sa trésorerie et de ses éventuelles lignes de crédit confirmées non utilisées : ◆ la trésorerie du groupe est suivie quotidiennement. Le budget prévisionnel pluri-annuel de trésorerie est recalculé mensuellement et un reporting prévisionnel est transmis mensuellement à la Direction générale de ses engagements financiers existants en termes de remboursement (échéanciers des dettes, engagements hors bilan, clauses de remboursement anticipé), ◆ les échéanciers des passifs financiers sont présentés ci-dessous. Les engagements hors bilan sont présentés en note 15, ◆ le groupe a souscrit des contrats d’emprunts prévoyant des clauses de remboursement anticipé ; pour les emprunts contractés auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI), une clause de concertation pouvant

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