Document d'enregistrement universel 2020

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 18 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2019

La relation économique entre les éléments couverts et les instruments de couverture documentés en comptabilité de couverture au regard d’IFRS 9 est analysée comme suit :

Élément couvert

Instrument de couverture

Date de maturité

Valeur nominale

Date de maturité

Taux variable / Taux fixe

Valeur nominale

Ratio de couverture

Taux

Type

Type

TAV Airports

LBUSD6M + 3,00 % LBUSD1M + 0,95 %

Swap de taux d’intérêt CFH Swap de taux d’intérêt CFH Swap de taux d’intérêt CFH Swap de taux d’intérêt CFH Swap de taux d’intérêt CFH

LBUSD6M + marge / 2,60 % LBUSD1M + marge / 2,32 % EUR6M + marge / 0,37 %

Emprunt bancaire

2022

6

2022

6

100 %

Emprunt bancaire

2024

4

2024

7

175 %

EUR6M + 4,95 %

Emprunt bancaire

2025

37

2025

37

100 %

EUR6M + 5,50 % 226 EUR6M + 4,50 % 129

EUR6M + marge / 2,13 % 220 EUR6M + marge / 1,3 % 116

Emprunt bancaire

2028

2026

97 %

Emprunt bancaire

2031

2031

90 %

AIG

LBUSD6M + marge

Swap de taux d’intérêt CFH 2023-2025

LBUSD6M + marge / 5,05 % 163

Emprunt bancaire 2023-2025

181

90 %

Aucune inefficacité n’a été générée en 31 décembre 2020 par les swaps de taux d’intérêts.

RISQUES DE CHANGE

Afin de réduire son exposition aux variations de change, le groupe a mis en place une politique de couverture consistant à : ◆ mettre en place des instruments dérivés ; ◆ neutraliser au maximum le risque de change en réduisant le solde des recettes et des dépenses dans ces monnaies ; ◆ procéder, le cas échéant, à des ventes à terme partielles de dollars pour les soldes résiduels.

La prise de contrôle du groupe TAV Airports et la prise de participation dans le groupe GMR Airports Limited exposent le groupe au risque de change. Les principaux risques de change concernent les variations de valeurs de l’euro par rapport à la livre turque (TRY), au dollar américain (USD) et la roupie indienne (INR). Les monnaies dans lesquelles les transactions sont essentiellement libellées sont l’euro, la livre turque, le dollar américain, la roupie indienne ainsi que quelques devises du golfe persique liées au dollar américain par une parité fixe, telles que le rial saoudien, le dirham des Émirats arabes unis et le rial omanais.

La répartition des actifs et passifs financiers par devises est la suivante :

Au 31/12/2020

Autres devises

Euro TRY USD AED INR JOD

(en millions d’euros)

Autres actifs financiers non courants

374

180

17

171

6

- - -

- -

-

Actifs sur contrats

5

2

-

-

1

2

Clients et comptes rattachés

567

468

15

19

8

34

23

Autres créances 1

354 307

9

23

1 1

1

2

11 5

Autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS Emprunts et dettes financières à long terme

169

132

1

12

-

18 16

3 463 3 134 4 932 4 223 9 370 9 147

5 285 47 510

2

5 6

16

19

70

57

13

194

- -

- - -

- -

16

Passifs sur contrats

4

3

-

-

1

Fournisseurs et comptes rattachés

682

563

8

9 7

6 7

81

15

Autres dettes et autres passifs non courants 1 Emprunts et dettes financières à court terme

1 278 1 185 1 598 1 312

20

1

36

22

4 282

-

- 1

-

-

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS

12 932 12 210 45 492

13

117

54

1 Les autres créances et autres dettes excluent tous les comptes qui ne constituent pas, au sens d’IAS 32, des droits et obligations contractuels, tels que les créances et dettes fiscales et sociales.

Les autres devises portent principalement sur la roupie indienne (INR), le rial d’Oman (OMR) et le rial saoudien (SAR).

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