Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 18 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2019

Les autres devises portent principalement sur le rial d’Oman (OMR) et le rial saoudien (SAR). Concernant l’exposition de TAV Airports au risque de change, une appréciation/dépréciation des devises par rapport à l’euro de 10 % aurait un impact positif/négatif de 18 millions d’euros sur le résultat avant impôt. Les cours de change utilisés pour la conversion des états financiers des filiales, co-entreprises et entreprises associées étrangères sont les suivants :

Au 31/12/2019

Au 31/12/2018

Cours de clôture

Cours moyen

Cours de clôture

Cours moyen

Dirham des Emirates Arabes Unis (AED)

0,24362 0,00120

0,24340 0,00127 1,26150 0,89401 0,15722

0,23819 0,00126 1,23213 0,87489 0,16530

0,23078 0,00132 1,19490 0,84765 0,17973

Peso chilien (CLP)

Dinar jordanien (JOD)

1,26215

Dollar des États-Unis (USD) Nouvelle Livre turque (TRY)

0,89469 0,15049

RISQUES DE LIQUIDITÉ

éventuellement conduire à une demande de remboursement anticipé est incluse dans les contrats. Sont concernés notamment par cette clause : un abaissement de la notation du groupe à un niveau inférieur ou égal à A par l’agence spécialisée Standard & Poor’s (ou toute note équivalente émise par une agence de notation comparable), la perte de la majorité du capital social et des droits de vote par l’État et en cas de réduction substantielle du coût du projet tel que défini dans le contrat de prêt (remboursement proportionnel uniquement) ; ¯ et de sa capacité à lever des financements pour financer les projets d’investissements : les emprunts obligataires libellés en euros sont cotés à la Bourse de Paris ; les emprunts obligataires émis depuis 2008 disposent qu’en cas de changement de contrôle de la société et d’une notation inférieure ou égale à BBB- au moment du changement de contrôle, chaque porteur d’obligation peut exiger le remboursement ou le rachat par l’émetteur de tout ou partie des obligations qu’il détient à leur valeur nominale.

Le risque de liquidité correspond au risque que le groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à échéance. Le risque de liquidité du groupe doit être apprécié au regard : ¯ de sa trésorerie et de ses éventuelles lignes de crédit confirmées non utilisées : la trésorerie du groupe est suivie quotidiennement. Le budget prévisionnel pluri-annuel de trésorerie est recalculé mensuellement et un reporting prévisionnel est transmis mensuellement à la Direction générale de ses engagements financiers existants en termes de remboursement (échéanciers des dettes, engagements hors bilan, clauses de remboursement anticipé) ; les échéanciers des passifs financiers sont présentés ci-dessous. Les engagements hors bilan sont présentés en note 15 ; le groupe a souscrit des contrats d’emprunts prévoyant des clauses de remboursement anticipé : ¯ pour les emprunts contractés auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI), une clause de concertation pouvant

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