Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET DISPOSITIONS STATUTAIRES

CONTRATS IMPORTANTS

FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

La relation économique entre les éléments couverts et les instruments de couverture documentés en comptabilité de couverture au regard d’IFRS 9 est analysée comme suit :

Élément couvert

Instrument de couverture

Date de maturité

Valeur nominale

Date de maturité

Valeur nominale

Ratio de couverture

Type

Taux

Type

Taux

TAV Airports

Swap de taux d’intérêt CFH 2026 7,63 % 231

Emprunt bancaire

2028 EUR6M + marge

234

99 %

Swap de taux d’intérêt CFH 2031 Swap de taux d’intérêt CFH 2031

Emprunt bancaire

2031

EUR6M + 4,50 %

68

5,75 %

61

90 %

Emprunt bancaire

2031

EUR6M + 4,50 %

68

5,85 %

61

90 %

Swap de taux d’intérêt CFH 2025 5,32 %

Emprunt bancaire

2025 EUR6M + 5,00 %

43

43 100 %

Swap de taux d’intérêt CFH 2022

Emprunt bancaire

2022 LBUSD6M + marge

9

5,17 %

9 100 %

Swap de taux d’intérêt CFH 2022 6,03 %

Emprunt bancaire

2022 LBUSD6M + marge

5

5 100 %

AIG

Swap de taux d’intérêt CFH

2023- 2025

LBUSD6M + marge

Emprunt bancaire 2023-2025 LBUSD6M + marge

214

215 100 %

Aucune inefficacité n’a été générée en 2019 par les swaps de taux d’intérêts.

RISQUES DE CHANGE

Depuis la prise de contrôle du groupe TAV Airports (cf. note 1.4), le groupe est exposé au risque de change. TAV Airports convertit ses états financiers dans une devise autre que sa monnaie fonctionnelle, de ce fait le principal risque de change concerne les variations de valeurs de l’euro par rapport à la livre turque (TRY) et au dollar américain. Les monnaies dans lesquelles les transactions sont essentiellement libellées sont l’euro, la livre turque, le dollar américain, ainsi que quelques devises du golfe persique liées au dollar américain par une parité fixe, telles que le rial saoudien, le dirham des Émirats arabes unis et le rial omanais.

Afin de réduire son exposition aux variations de change, le groupe a mis en place une politique de couverture consistant à : ¯ mettre en place des instruments dérivés ; ¯ neutraliser au maximum le risque de change en réduisant le solde des recettes et des dépenses dans ces monnaies ; ¯ procéder, le cas échéant, à des ventes à terme partielles de dollars pour les soldes résiduels.

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La répartition des actifs et passifs financiers par devises est la suivante :

Au 31/12/2019

Autres devises

Euro

TRY USD AED JOD

(en millions d’euros)

Autres actifs financiers non courants

682

505

18

152

6

- -

1

Actifs sur contrats

3

-

-

-

1

2

Clients et comptes rattachés

609 282

485 252

17 12

22

12

42

31

Autres créances 1

6 11

1 1

3

8 7

Autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS Emprunts et dettes financières à long terme

176

133

5

19

1 982 1 789 3 734 3 164 6 077 5 564

10

94

2

63

24 73

62

285 487

23

127

10

- -

- -

16

Passifs sur contrats

2

1

-

-

1

Fournisseurs et comptes rattachés

679

511

12

9 3

10

125

12 51

Autres dettes et autres passifs non courants 1 Emprunts et dettes financières à court terme

1 194 1 077

26

8

29

1 362

1 321

3

38

-

-

-

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS

9 314 8 474

51

537

18

154

80

1 Les autres créances et autres dettes excluent tous les comptes qui ne constituent pas, au sens d’IAS 32, des droits et obligations contractuels, tels que les créances et dettes fiscales et sociales.

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