Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET DISPOSITIONS STATUTAIRES

CONTRATS IMPORTANTS

FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

9.4.2 Endettement financier net

L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués

des instruments dérivés actif, des créances et comptes courants sur des entreprises mises en équivalence, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2019

Part non courante

Part courante

Au 31/12/2018

Part non courante

Part courante

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières Dette liée à l’option de vente des minoritaires Endettement financier brut Instruments financiers dérivés actif Créances et comptes courants sur des entreprises mises en équivalence Trésorerie et équivalents de trésorerie Liquidités soumises à restriction (i)

7 439

6 077

1 362

7 129

5 970

1 159

36

22

14

91

53

38

7 475

6 099

1 376

7 220

6 023

1 197

15

11

4

21

17

4

138

95

43

117

72

45

1 982

-

1 982

2 056

-

2 056

86

86

84

84

Endettement financier net

5 254

5 993

(739)

4 942

5 934

(992)

Gearing

87 %

85 %

(i) Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts..).

18

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