Document d'enregistrement universel 2023

Présentation du groupe 1 Les activités du groupe

◆ TAV Technologies qui développe et commercialise des systèmes informatiques principalement aéroportuaires (détenue à 100 %), ◆ TAV Security qui assure des prestations de sûreté (détenue à 100 %). Le chiffre d’affaires de TAV Airports dans les comptes du Groupe ADP s’est élevé à 1 303 millions d’euros en 2023, son EBITDA à 381 millions d’euros. STRATÉGIE DE TAV AIRPORTS Le Groupe ADP partage avec TAV Airports sa feuille de route stratégique 2025 Pioneers. La stratégie de croissance rentable de TAV Airports repose sur trois orientations : ◆ disposer de solides références en tant qu’opérateur aéroportuaire : la gestion de la concession de l’aéroport d’Antalya jusqu’à fin 2051 représente un atout majeur en tant qu’aéroport ayant accueilli plus de 35 millions de passagers en 2019, le renouvellement de la concession de l’aéroport d’Ankara jusqu’en 2050 permet également de prolonger fortement la durée moyenne du portefeuille des concessions, de même que hisser les plateformes de TAV Airports à un niveau élevé de reconnaissance en matière de technologie, d’hospitalité et de croissance au plan environnemental ; ◆ concentrer le développement du réseau dans certaines régions : consolider et étendre le portefeuille de concessions de TAV Airports dans les régions d’Europe de l’Est, d’Asie centrale, du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord. S’appuyer sur un réseau important de compagnies aériennes permettant de dynamiser le marché du transport aérien dans ces régions ;

◆ développer les sociétés de services : augmenter les revenus des aéroports existants et favoriser la compétitivité du groupe pour gagner de nouvelles concessions. La notoriété et l´expérience du réseau de salons et d´accueil VIP de TAV OS est un vecteur majeur pour accélérer le déploiement de la stratégie d’hospitalité. Dans ces conditions, TAV Airports s’appuie sur sa filiale TAV Technologies pour développer des logiciels de nouvelle génération pour les opérations aéroportuaires et l’assistance en escale, et pour déployer des installations numériques sur certains process passagers, garantissant ce faisant une présence internationale démultipliée. TAV Technologies, présent sur 4 continents contribue fortement à accélérer la digitalisation de nos aéroports. TAV Airports et TAV Technologies participent à ce titre activement au programme Smart Airports du Groupe ADP. TAV Airports est aussi bien placé pour contribuer aux objectifs du Groupe ADP en matière de notation ACI-ASQ et Skytrax et de développement du réseau de salons, avec 4 aéroports classés dans les 130 meilleurs aéroports mondiaux. En matière de développement durable, TAV Airports a pour pilier d’accroître la performance énergétique de ses activités et de réduire l’impact carbone de tous les nouveaux bâtiments. À cette fin, un bilan carbone sur la durée de vie des nouveaux bâtiments est établi et l’utilisation des énergies renouvelables est intensifiée, notamment au moyen d’un plan d’investissement. TAV Airports a toujours été avant-gardiste en matière d’environnement. Avec comme plan long terme de maximiser l’utilisation des énergies renouvelables en lien avec la cible « zéro émission ». À court terme, TAV investit actuellement dans des parcs solaires avec comme cible 30 % de la consommation totale en énergie solaire.

RÉSULTATS 2023 ET OBJECTIFS 2024 ET 2025 DE TAV AIRPORTS

TRAJECTOIRE 2025 (incluant Ankara 2025+) 14 -18 % TCAM (2022-2025) Précédemment : 10-14% TCAM (2022-2025) 10 – 14 % TCAM (2022-2025) Au-dessus de la marge de 2022 (>30,6%) 2,5x – 3,0x 14-20 % TCAM (2022-2025) attendu Précédemment : 12-18% TCAM (2022-2025) 80-100 (Nouvel objectif)

RÉSULTATS 2023

TRAJECTOIRE 2024

1 500 – 1 570

CHIFFRE D’AFFAIRES (M€)

1 309,7

TOTAL PASSAGERS (M)

100 - 110

95,5

62,9

INTER. PASSAGERS (M)

67 - 73

MARGE D’EBITDA (%)

29,4%

NETTE DETTE / EBITDA

3,5-4,5

4.3x

EBITDA (M€)

430-490

384,7

CAPEX 1 (M€)

230 - 270

221,5

1 c. 35% Nouvelle Ankara, c.30% Almaty, c. 15% Macédoine du Nord

1 En raison de la croissance significative des activités à faible marge telles qu’Almaty et les services à partir de 2022, l’expansion des marges entre 2022 et 2025 sera plus lente que prévu et l’EBITDA généré en 2025 sera plus important que prévu initialement.

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AÉROPORTS DE PARIS / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023