Document d'enregistrement universel 2023

Présentation du groupe

Les activités du groupe

Une émission d’obligations a été réalisée en novembre 2023 portant sur un montant de 400 millions de dollars soit environ 367 millions d’euros à des conditions de marché intéressantes afin de pérenniser la continuité des opérations de TAV et son développement futur. 1.1.3.4.5 Airport International Group (AIG) Le Groupe ADP, via sa filiale à 100 % ADP International, a finalisé au mois d’avril 2018 la transaction lui permettant d’accroître sa participation au capital d’Airport International Group (AIG), concessionnaire de l’aéroport international Queen Alia (QAIA) à Amman, en Jordanie, pour détenir 51 % du capital de la société, lui en donnant le contrôle exclusif. Les nouveaux co-actionnaires avec lesquels le Groupe ADP a investi sont les fonds d’investissement en infrastructures Meridiam et MENA Airport Holding Ltd. Edgo Investment Holdings Ltd, déjà présent, est resté co-actionnaire. Depuis cette opération, le Groupe ADP, déjà actionnaire à hauteur de 9,5 % d’AIG depuis 2007, consolide les comptes de la société concessionnaire par intégration globale. D’une durée de 25 ans, le contrat de concession Build Operate Transfer signé en 2007, prévoit l’exploitation des anciens terminaux et la construction et l’exploitation d’un nouveau terminal. Les experts du Groupe ADP en assurent principalement les opérations depuis cette date au travers d’un contrat d’exploitation & maintenance ( Operations & Maintenance Agreement ) conclu entre AIG et JAM, société de droit jordanien détenue à 100 % par ADP International, et ce pour la durée de la concession. Ce contrat prévoit le déploiement de deux expatriés ( Chief Operations Officer et Director of Operations ) ainsi que la réalisation d’un programme annuel de missions d’expertise par des experts du Groupe ADP sur l’ensemble de la chaîne de valeur en termes de management aéroportuaire. La construction du nouveau terminal s’est déroulée en 2 phases. Une première phase de travaux – mise en service en mars 2013 – a permis la création de 112 956 m 2 offrant une capacité de 9 millions de passagers. Une vaste extension a été ajoutée à ce terminal en septembre 2016 (seconde phase), qui porte la capacité de l’aéroport à 12 millions de passagers par an avec une superficie totale de 160 462 m 2 . En 2021 a été achevé le projet d’extension du système de traitement des bagages, pour un coût de 75 millions de dollars et qui, avec 10 300 m 2 supplémentaires, a augmenté sa capacité à plus de 12 millions de passagers par an, permettant en même temps que QAIA soit pleinement conforme aux normes internationales de sécurité de l’aviation civile en termes de contrôle des bagages de soute. Opérateur de QAIA depuis le début de la concession, le Groupe ADP a activement contribué à l’amélioration de la performance et à la croissance de l’aéroport dont le trafic a cru en moyenne de 7,2 % par an entre 2007 et 2019. Après la crise de la Covid-19, et malgré la situation dans la bande de Gaza et en Israël, le niveau de trafic de 2019 a été retrouvé en 2023, confirmant la résilience du trafic aérien en Jordanie.

À la suite de l’extension des périodes de concession des 4 aéroports turcs de TAV Airports pour deux ans, le renouvellement de la concession d’Antalya jusqu’en 2051, le renouvellement de la concession de l’aéroport d’Ankara (2050) et l’acquisition de l’aéroport d’Almaty, la maturité du portefeuille de TAV Airports s’établit à 30 ans en 2023 LE TRAFIC DE TAV AIRPORTS EN 2023 Les effets négatifs de la pandémie de Covid sont maintenant fortement atténués depuis l’année 2022. Les guerres entre la Russie et l’Ukraine et celle en Israël créent une nouvelle période d’incertitude. Néanmoins la reprise du trafic est franche sur la plupart des destinations et sur l’ensemble du réseau d’aéroports de TAV. La politique dynamique de développement de Turkish Airlines depuis la Turquie participe activement à la reprise et au développement du trafic de TAV Airports. Dans ce contexte, le trafic de TAV Airports est en hausse de 21 % par rapport à 2022, avec 95,5 millions de passagers accueillis dans son réseau en 2023, soit 107 % du trafic de 2019. Le graphique ci-dessous détaille le trafic des quatre principaux aéroports de TAV Airports en million de passagers (Mpax) et en pourcentage du trafic de 2019 :

1

99,6 %

Antalya

35,5

11,9

86,7 %

Ankara

86,5 %

Izmir

10,7

Almaty

148,6 %

9,5

TAV Airports

95,5

100,1 %

x En MPax

x% En % du trafic 2019

La reprise du trafic dans les aéroports situés en Turquie atteint 94 % % du trafic de 2019. Elle a été tirée notamment par le trafic avec le Royaume-Uni (jusqu’à 192 % du niveau de 2019 pour l’aéroport d’Antalya) et avec l’Allemagne (jusqu’à 126 % du niveau de 2019 toujours pour l’aéroport d’Antalya). Dans les autres aéroports internationaux, le trafic atteint 149 % du niveau de 2019 (Almaty n’étant pas présent en 2019), avec une contribution solide de l’aéroport d’Almaty à plus de 149 %. ÉVÉNEMENTS MAJEURS Le 22 juin 2023, le conseil d’administration de TAV Airports a approuvé la cession de 24 % du capital de Tibah Airports Development, société exploitant l’Aéroport de Médine en Arabie saoudite, dans laquelle TAV Airports détenait une participation totale de 50 % et mise en équivalence dans les comptes du groupe. À la suite de cette décision, TAV Airports conserve 26 % du capital de Tibah Airports et maintien son co-contrôle.

99

AÉROPORTS DE PARIS / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023