Document d'enregistrement universel 2021

ACT I V I TÉ DE L’ EXERC I CE 202 1 ET DONNÉES PROSPECT I VES

ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissements

2021 (527)

2020 (848)

(en millions d’euros)

Investissement corporels, incorporels et de placement

Variation des dettes et avances sur acquisitions d’immobilisations

(56)

39

Investissements financiers, filiales et participations (nette de la trésorerie acquise)

(315)

(1 221)

Cessions de filiales (nettes de la trésorerie cédée) et participations

2

-

Variation des autres actifs financiers

(210)

(93)

Produits provenant des cessions d’immobilisations corporelles

11

5 9

Dividendes reçus

40

Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement

(1 055)

(2 109)

En 2021, les flux relatifs à des investissements corporels et incorporels s’élève à 527 millions d’euros pour le Groupe ADP (contre 848 millions en 2019). Les principaux investissements en 2020 sont décrits dans la section 5.3 de ce présent document.

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

5

2021

2020 4 189 (884)

(en millions d’euros)

Encaissements provenant des emprunts à long terme

294

Remboursement des emprunts à long terme

(578)

Remboursements des dettes de location et charges financières associées

(17)

(15)

Subventions reçues au cours de la période

1

7

Produits de l’émission d’actions ou autres instruments de capitaux propres

(1)

1

Acquisitions/cessions nettes d’actions propres

1

(3)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Dividendes versés aux minoritaires dans les filiales

-

-

(4)

(32)

Variation des autres passifs financiers

(56)

50

Intérêts payés Intérêts reçus

(285)

(194)

39

7

Flux relatifs aux activités non poursuivies

(176) (782)

176

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

3 302

Endettement financier L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués des instruments dérivés actif, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction. Le ratio dette nette/capitaux propres s’établit à 192 % au 31 décembre 2021 contre 178 % au 31 décembre 2020.

La trésorerie est en baisse de 1 080 millions d’euros en 2021 par rapport à 2020 et s’élève ainsi à 2 378 millions d’euros à fin 2021 (contre 3 458 millions d’euros à fin 2020) Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles s’élèvent à 757 millions d’euros en 2021, en hausse de + 461 millions d’euros par rapport à 2020. Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissements s’élèvent à - 1 055 millions d’euros en 2021, en hausse de + 1 054 millions d’euros par rapport 2020, du fait d’un effet de base lié à des acquisitions de filiales et participations en 2020. Les flux de trésorerie provenant des activités de financement s’élèvent à - 782 millions d’euros en 2021, en baisse de - 4 084 millions d’euros, du fait principalement de l’effet de base lié à l’encaissement d’emprunts obligataires en 2020.

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AÉROPORTS DE PAR I S / DOCUMENT D ’ ENREG I STREMENT UN I VERSEL 202 1