Document d'enregistrement universel 2021

ACT I V I TÉ DE L’ EXERC I CE 202 1 ET DONNÉES PROSPECT I VES 5 ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2021

Au 31/12/2020

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières

10 313

10 968

Dette liée à l’option de vente des minoritaires

177

27

Endettement financier brut

10 490

10 995

Instruments financiers dérivés actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 1

-

7

2 379

3 463

100

41

Liquidités soumises à restriction 2

Endettement financier net

8 011 10,7x 192 %

7 484 44,5x

Endettement financier net/EBITDA

Endettement financier net/Capitaux propres (gearing) 178 % 1 Dont 53 millions d’euros de disponibilités dédiées au financement des aides aux riverains collectées via la Taxe sur les nuisances sonores aériennes (TNSA). En outre, ADP SA a perçu en décembre sept millions d’euros au titre de compensation partielle des pertes de recettes de la taxe sur les nuisances sonores aériennes induites par la crise liée à la pandémie du Covid-19. 2 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts…).

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AÉROPORTS DE PAR I S / DOCUMENT D ’ ENREG I STREMENT UN I VERSEL 202 1