Document d'enregistrement universel 2021 - Groupe ADP

ÉTATS F I NANC I ERS 6 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2021

En 2021, le résultat financier comprend en outre les dépréciations des prêts accordés aux sociétés mises en équivalence dont les résultats ne sont plus reconnus ( cf. note 4.9.1) ainsi que d’autres produits financiers liés à la restructuration de la dette TAV Tunisie.

En 2020, les dépréciations et provisions s’expliquaient principalement par les dépréciations des prêts accordés aux sociétés mises en équivalence dont les résultats ne sont plus reconnus.

Les gains et pertes par catégories d’instruments financiers se présentent ainsi :

2021 (280) (248)

2020 (256) (242)

(en millions d’euros)

Produits, charges, profits et pertes sur dettes au coût amorti Charges d’intérêts sur dettes évaluées au coût amorti

Charges d’intérêts sur les obligations locatives

(5) (8)

(5) (8)

Intérêts nets sur les dérivés qualifiés de couverture de flux de trésorerie Variation de valeur des dérivés qualifiés de couverture de juste valeur Variation de valeur des dettes financières couvertes en juste valeur Profits et pertes sur instruments financiers en juste valeur par le résultat

(21)

2

2

(3)

(5) (5)

- -

Profits sur équivalents de trésorerie (option de juste valeur)

Profits et pertes sur actifs disponibles à la vente

9 9

6 7

Dividendes reçus

Plus (moins-values) de cessions

-

(1)

Autres profits et pertes sur prêts, créances et dettes au coût amorti

61

(135)

Gains et pertes nets de change Autres profits/charges nets Dotations nettes de reprise

9

(26)

98

16

(46)

(125)

Dotations financières aux provisions pour engagements sociaux Dotations financières aux provisions pour engagements sociaux

(3) (3) 67

(5) (5)

Total des autres produits et charges financiers

(134) (390)

TOTAL DES GAINS NETS (PERTES NETTES) RECONNUS EN RÉSULTAT Variation de juste valeur (avant impôt) portée en capitaux propres

(218)

80

(2)

TOTAL DES GAINS NETS (PERTES NETTES) RECONNUS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

80

(2)

La restructuration de la dette de TAV Tunisie finalisée en février 2021 contribue pour 118 millions d’euros à ce résultat financier (109 millions net d’impôt différé). Ce montant, comptabilisé en autres produits financiers, se ventile comme suit : ◆ 93 millions d’euros correspondant à l’annulation de la dette de TAV Tunisie; ◆ 53 millions d’euros relatifs à la réévaluation à la juste valeur des titres participatifs des prêteurs ; et

◆ (28) millions d’euros correspondant au recyclage en résultat de la réserve de couverture de flux de trésorerie comptabilisée en capitaux propres en autres éléments du résultat global. La nouvelle dette senior s’établie après restructuration à 234 millions d’euros. Elle porte intérêt à EURIBOR +3 % et doit être entièrement remboursée au plus tard en 2034. S’agissant des titres participatifs détenus par les prêteurs, ceux-ci ont une valeur nominale de 77 millions d’euros. Leur rémunération se compose d’un intérêt fixe annuel de 8 % et d’une partie variable basée sur les cash-flows distribuables de TAV Tunisie.

9.4 Dettes financières

Les emprunts et autres passifs porteurs d’intérêts sont initialement enregistrés pour leur juste valeur qui correspond au montant reçu, diminué des coûts de transaction directement attribuables aux emprunts concernés comme les primes et frais d’émission. Ces emprunts sont ensuite comptabilisés selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d’intérêt effectif de l’emprunt.

Le taux effectif correspond au taux qui permet d’obtenir la valeur comptable d’un emprunt à l’origine en actualisant ses flux futurs estimés. Les dettes financières dont l’échéance est supérieure à un an sont présentées en dettes financières non courantes. Les dettes financières dont la date de remboursement est inférieure à un an sont présentées en dettes financières courantes.

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