Document d'Enregistrement Universel 2024

PRÉSENTATION DU GROUPE 1 ACTIVITÉS DU GROUPE

L’ingénierie aéroportuaire pour compte de tiers L’ingénierie aéroportuaire pour compte de tiers consiste à conseiller et accompagner les acteurs aéroportuaires sur l’ensemble du cycle de vie des aéroports à travers les compétences multiples de l’ingénierie à l’architecture, les études et la supervision des travaux. En Amérique du Nord, la filiale d'ingénierie MAV poursuit son activité, stable notamment auprès de ses clients historiques les aéroports de Dallas Fort Worth (DFW) et de Denver (DEN) ainsi qu’avec la consolidation de sa position à Toronto. Elle développe en outre son activité dans les domaines de la planification de nouvelles mobilités aériennes (advanced air mobility) et du route development. 1.1.2.4.5 GMR Airports Aéroports de Paris SA a finalisé le 7 juillet 2020 l’acquisition de 49 % du groupe indien GMR Airports Limited (GAL). Le prix d’acquisition initial a été arrêté à 107,8 milliards d’INR (soit environ 1 360 millions d’euros), incluant INR 1 060 Crores d’ earn-outs (126 millions d’euros) dont le paiement était conditionné à l’atteinte de certaines cibles de performance des activités de GMR Airports d’ici à 2024, ainsi que de certains ratchets entraînant, en cas de matérialisation, une dilution potentielle et limitée d’ADP également d’ici à 2024. Les 51 % restants étaient détenus par GMR Airports Infrastructure Limited (GIL), société cotée sur les marchés indiens, établissant ainsi un coactionnariat entre le Groupe ADP et GIL. L’opération financière s’est accompagnée de la conclusion d’un partenariat industriel avec GMR Airports sur le développement des activités aéronautiques, les commerces, les services informatiques, l’hospitalité, l’innovation et l’ingénierie. Le 25 juillet 2024, la fusion entre GIL et GAL a été finalisée, formant ainsi la première holding purement aéroportuaire cotée sur les marchés financiers indiens. Cet évènement conclut le processus initié par l’accord-cadre signé le 19 mars 2023 entre le Groupe ADP et GIL. Conformément aux termes de cet accord, les clauses de compléments de prix (earn outs et ratchets) conclues lors de l’acquisition de la participation dans GAL en 2020 par Groupe ADP, ont été entièrement soldées par le paiement d’INR 5,5 milliards d’INR (soit environ 62 millions d’euros) et la dilution de l’intérêt économique de 3,3 %. Le Groupe ADP détient désormais 45,7 % de l’intérêt économique, tandis que le Groupe GMR en détient 27 %. Cette participation est consolidée par mise en équivalence dans les comptes du Groupe ADP. DESCRIPTION DE GMR AIRPORTS GMR Airports est un groupe aéroportuaire indien de premier plan, dans une région en plein essor, et dispose d’un portefeuille d’actifs de classe mondiale qui comporte désormais six aéroports dans trois pays (Inde, Indonésie et Grèce) ainsi qu’une filiale de management de projets, GMR Airport Developers Ltd (GADL). Les 4 aéroports opérés par GMR Airports en 2024 sont : u aéroport Indira Gandhi, New Delhi en Inde (détention majoritaire de Delhi International Airport Ltd – DIAL, consolidé par intégration globale dans les comptes de GAL) ; u aéroport Rajiv Gandhi, Hyderabad en Inde (détention majoritaire de GMR Hyderabad International Airport Ltd – GHIAL, consolidé par intégration globale dans les comptes de GAL) ;

u aéroport de Kualanamu, Medan en Indonésie, depuis le 7 juillet 2022 (détention minoritaire, consolidée par mise en équivalence dans les comptes de GAL) aux côtés du partenaire indonésien Angkasa Pura II ; u aéroport Manohar, Goa en Inde (détention majoritaire de GMR Goa International Airport Ltd – GGIAL, consolidée en intégration globale dans les comptes de GAL), dont les opérations ont démarré le 5 janvier 2023. Les deux autres aéroports sont en cours de développement et devraient être mis en service respectivement en 2026 et 2027 (Visakhapatnam en Inde et Héraklion-Kasteli en Grèce). En 2018, GAL avait obtenu la concession de l’aéroport de Nagpur (environ 3,5 millions de passagers avant la crise), qui a fait l’objet de multiples contestations judiciaires. À la suite d’une dernière décision favorable de la Cour Suprême en septembre 2024, la signature du contrat de concession a eu lieu en octobre 2024, et le démarrage des activités est prévu en 2025. Le groupe GMR Airports est notamment composé de : u plusieurs filiales dans les activités de gestion de concessions aéroportuaires : Delhi International Airport Ltd (DIAL) détenu à 74 % 1 , GMR Hyderabad International Airport Ltd (GHIAL) détenu à 74 % 2 , GMR Goa International Airport Ltd (GGIAL) détenu à 99,9 %, GMR Visakhapatnam International Airport Ltd (GVIAL) détenu à 100 %, International Airport Heraklion Crete Concession S.A. détenu à 21,64 % ; u une filiale spécialisée dans le management de projets de développement aéroportuaire, GMR Airport Developers Ltd (GADL), détenue à 50 % ; u plusieurs filiales de services : Delhi Duty Free Services Private Ltd (DDFS) détenu à 17 % et Delhi Airport Parking Services Private Ltd détenue à 100 % ; u indirectement, le groupe détient également des participations dans plus d’une vingtaine de sociétés, la plupart filiales respectives de DIAL (dont notamment DDFS, Delhi Airport Parking Services, Times Innovative Media Delhi Airport Advertising, Delhi Aviation Fuel Facility, Travel Food Services, Celebi Cargo Delhi, Delhi Aviation Services, Delhi Aerotropolis) et de GHIAL (dont notamment GMR Hospitality and Retail, GMR Hyderabad Aerotropolis, GMR Hyderabad Security Services, GMR Hyderabad Airport Cargo & Logistics, GMR Aerospace Engineering, Laqshya Hyderabad Airport Media). Delhi, Hyderabad et Mactan-Cebu ont accueilli ensemble 103,5 millions de passagers sur l’année civile 2019, sous l’effet d’un trafic domestique et international très dynamique. En 2024, le trafic a atteint 117,5 millions de passagers (hors Mactan-Cebu), dont 11,9 millions de passagers dans les aéroports de Medan et Goa intégrés à leur mise en service, respectivement en 2022 et 2023. Lors de l’exercice fiscal 2024, conclu le 31 mars 2024, GMR Airports a enregistré un chiffre d’affaires global de 84,6 milliards INR et un EBITDA de 29,1 milliards INR. L'aéroport de Delhi a reçu en 2024 l’accréditation ACA 5, tandis que l’aéroport d’Hyderabad conserve son classement ACA 4+. STRATÉGIE DE GMR AIRPORTS Dans le cadre de la présentation de la feuille de route stratégique 2025 Pioneers (voir paragraphe « 1.2 Stratégie du Groupe » du présent document), GMR Airports a présenté les grandes lignes de sa propre feuille de route établie sur cinq ans, en résonance avec la vision du Groupe ADP.

1 GMR a annoncé le 7 mars 2025 la conclusion de son acquisition de la participation de Fraport de 10 % dans l’aéroport de Delhi. 2 GMR a acquis la part de 11 % détenue par MAHB en 2024.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 w AÉROPORTS DE PARIS