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INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS ANNUELS 2024 6 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2024

Au 31 décembre 2024, les instruments dérivés de change qualifiés de couverture de flux de trésorerie (ou cash-flow hedge (CFH)) ont les caractéristiques suivantes :

Élément couvert

Instrument de couverture

Part efficace inscrite en capitaux propres au 31/12/2024

Valeur nominale EUR

Valeur nominale EUR

Juste valeur au 31/12/2024

Ratio de couverture (1)

Type

Type

TAV Airports

Emprunt obligataire

Swap de devise CFH

386

367

95 %

11

11

1 Rapport entre le nominal des instruments de couverture et celui des éléments couverts.

Aucune inefficacité n’a été générée au 31 décembre 2024 par les swaps de devises.

RISQUES DE LIQUIDITÉ

Le risque de liquidité correspond au risque que le groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles ci arriveront à échéance. Le risque de liquidité du groupe doit être apprécié au regard : u de sa trésorerie et de ses éventuelles lignes de crédit confirmées non utilisées : u la trésorerie du groupe est suivie quotidiennement. Le budget prévisionnel pluri-annuel de trésorerie est recalculé mensuellement et un reporting prévisionnel est transmis mensuellement à la Direction générale faisant état de ses engagements financiers (échéances de dettes et d’intérêts, engagements hors bilan, clauses de remboursement anticipé), u les échéanciers des passifs financiers sont présentés ci-dessous. Les engagements hors bilan sont présentés en note 15, u le groupe a souscrit des contrats d’emprunts prévoyant des clauses de remboursement anticipé, u pour les emprunts contractés auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI), une clause de concertation pouvant éventuellement conduire à une

demande de remboursement anticipé est incluse dans les contrats. Sont concernés notamment par cette clause : un abaissement de la notation du groupe à un niveau inférieur ou égal à A par l’agence spécialisée Standard & Poor’s (ou toute note équivalente émise par une agence de notation comparable), la perte de la majorité du capital social et des droits de vote par l’État et en cas de réduction substantielle du coût du projet tel que défini dans le contrat de prêt (remboursement proportionnel uniquement) ; et u de sa capacité à lever des financements pour financer les projets d’investissements : u les emprunts obligataires libellés en euros sont cotés à la Bourse de Paris, u les emprunts obligataires émis depuis 2008 stipulent qu’en cas de changement de contrôle de la Société et d’une notation inférieure ou égale à BBB- au moment du changement de contrôle, chaque porteur d’obligation peut exiger le remboursement ou le rachat par l’émetteur de tout ou partie des obligations qu’il détient à leur valeur nominale.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 w AÉROPORTS DE PARIS