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6 INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS ANNUELS 2024 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2024

La comptabilité de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement définie et documentée à la date de sa mise en place et si l’efficacité de la relation de couverture est démontrée de façon prospective et rétrospective dès son origine puis à chaque arrêté comptable afin d’assurer la relation économique entre l’élément couvert et l’instrument de couverture. Les instruments dérivés sont présentés au bilan intégralement à l’actif en Autres actifs financiers courants ou au passif en Emprunts et dettes financières à court terme, ces dérivés étant résiliables à tout moment moyennant le versement ou l’encaissement d’une soulte correspondant à leur juste valeur. La meilleure indication de juste valeur d’un contrat est le prix qui serait convenu entre un acheteur et un vendeur libres de contracter et opérant aux conditions de marché. En date de négociation, il s’agit généralement du prix de transaction. Par la suite, l’évaluation du contrat doit être fondée sur des données de marché observables qui fournissent l’indication la plus fiable de la juste valeur d’un instrument financier : u flux futurs actualisés pour les emprunts obligataires et bancaires ; Juste valeur des instruments financiers Méthode de calcul de la juste valeur

u prix cotés sur un marché organisé pour les titres de participation cotés et non consolidés ; u valeur de marché pour les instruments de change et de taux, évalués par actualisation du différentiel de cash flow futurs ou en obtenant des cotations de la part d’établissements financiers tiers. La juste valeur des contrats de vente à terme de devises correspond à la différence entre les montants de devises convertis aux cours contractuellement fixés pour chaque échéance et les montants de ces devises convertis aux taux forward constatés à la clôture pour ces mêmes échéances. La juste valeur d’un instrument financier doit refléter les risques de non-performance : le risque de crédit de la contrepartie ( Credit Valuation Adjustment – CVA) et le risque de crédit propre du groupe ( Debit Valuation Adjustment – DVA). Pour les instruments dérivés, le groupe a choisi de déterminer la CVA en utilisant un modèle mixte incluant des données de marché – utilisation des spreads CDS ( Credit Default Swap ) des contreparties – et des données statistiques historiques. Concernant les dettes fournisseurs, elles sont évaluées à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au coût amorti.

9.5.1 Catégories d’actifs et de passifs financiers

Ventilation par catégories d'instruments financiers

Instr. dérivés de couverture

Juste valeur

Trading instrument de dette ou dérivés

Instr. de cap. propres - JV par résultat

Instr. de cap. propres - JV par OCI

Au 31/12/2024

Option JV (1)

à la JV par résultat (2)

Coût amorti

de juste valeur

de flux futurs

(en millions d'euros)

Autres actifs financiers non courants

1 688 1 049

– – – –

921

145

–

564

– – – – – –

58

Clients et comptes rattachés

– – – –

– – – –

– 1 049

– – – –

Autres créances (3)

206 234

– – –

206 234

Autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS Emprunts et dettes financières à long terme Fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes et autres passifs non courants (3) Emprunts et dettes financières à court terme TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS

1 958 1 958 5 135 1 958

–

921

145

– 2 053

58

8 887

– –

– –

– –

– 8 887

– –

– –

790

–

790

1 641

–

–

–

–

1 641

–

–

1 785

– –

530 530

– –

–

1 255

– –

– –

13 103

– 12 573

1 Désignés comme tel à l’origine. 2 Désignés comme détenus à des fins de transaction. En “autres actifs financiers non courants’, sont présentés le prêt obligataire accordé à GIL et l’option de vente associée et en “emprunts et dette financières à court terme” est présentée l’option d’achat associée à l’opération. 3 Les autres créances et autres dettes excluent tous les comptes qui ne constituent pas, au sens d’IAS 32, des droits et obligations contractuels, tels que les créances et dettes fiscales et sociales.

Le groupe ne comptabilise aucun instrument de capitaux propres la juste valeur par capitaux propres.

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