Rapport Annuel du Groupe ADP

Act i v i té de l’ exerc i ce 2023 et données prospect i ves

Analyse des Comptes consolidés de l’année 2023

Flux de trésorerie utilisés pour les activités de financement

2023

2022

(en millions d’euros)

Encaissements provenant des emprunts à long terme

740

461

Remboursement des emprunts à long terme

(962)

(770)

Remboursements des dettes de location et charges financières associées

(18)

(20)

Subventions reçues au cours de la période

18

12 19

Produits de l’émission d’actions ou autres instruments de capitaux propres

- -

Acquisitions/cessions nettes d’actions propres

(34)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Dividendes versés aux minoritaires dans les filiales

(309) (16) (24) (291)

-

(11)

Variation des autres passifs financiers

(24)

Intérêts payés Intérêts reçus

(258)

141

20

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

(721)

(605)

5

Endettement financier net L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente

des minoritaires, diminués des instruments dérivés actif, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2023

Au 31/12/2022

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières

10 387

9 996

74

254

Dette liée à l’option de vente des minoritaires/acquisition de titres 1

Endettement financier brut

10 461

10 250

Instruments financiers dérivés actif 2 Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 Liquidités soumises à restriction 4

66

54

2 343

2 631

118

125

Endettement financier net

7 934

7 440

Endettement financier net/EBITDA

4,1x

4,4x

Endettement financier net/Capitaux propres (gearing)

150 %

153 %

1 Principalement GMR. 2 Les instruments financiers dérivés actif concernent principalement des instruments dérivés actifs de taux et l’option de vente sur les obligations FCCB mises en place dans le cadre du projet de fusion entre GIL & GAL. 3 Dont 106 millions d’euros de disponibilités dédiées au financement des aides aux riverains collectées via la Taxe sur les nuisances sonores aériennes (TNSA). 4 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts…).

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AÉROPORTS DE PARIS / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023