Document d'enregistrement universel 2020

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

APERÇU DES ACTIVITÉS

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

ORGANIGRAMME

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Type/Date de fin de concession BOT + Concession (2037) BOT + Concession (avril 2042)

Participation de

Red./pax International

Red./pax Domestique

Garantie de volume

Redevances de concession

Aéroport

TAV Airports Périmètre

Médine

50 % Aéroport

87 SAR 6

-

-

54,5 % 7

Zagreb

15 % Aéroport

15 € 8

7 €

-

Fixe : 2,0 € – 11,5 M€ Variable 0,5 % (2016) – 61 % (2042)

4 €

(Correspondance)

1 Tarifs par passager ont été révisés au 1 er janvier 2015. 2 TAV Gazipasa versera un loyer annuel fixe de 50 000 US$ + TVA jusqu’à la fin de la période d’opération. En complément, TAV Gazipasa paiera 65 % de son résultat net à la DHMI à la fin de chaque année d’opération en partage de résultat. 3 Le versement en une fois du montant de 143 M€, équivalent à 20 % de l’enchère pour l’aéroport de Milas Bodrum a été payé en août 2014. 4 Les 49 % de TAV Airports dans l’aéroport d’Antalya donnent droit aux mêmes droits de gouvernance que le partenaire Fraport ainsi qu’à 50 % des dividendes. 5 Les redevances de concession seront de 15 % du chiffre d’affaires annuel brut jusqu’à ce que le nombre de passagers des deux aéroports atteignent 1 million. Quand le nombre de passagers excédera un million, ce ratio évoluera entre 2 % et 4 % en fonction du nombre de passagers. 6 87 SAR par passagers internationaux au départ et à l’arrivée. La charge par passager augmentera tous les 3 ans en fonction de l’inflation cumulée en Arabie Saoudite. 7 Les redevances de concession seront réalisées à hauteur de 27,3 % pour les 2 premières années suivant la finalisation de la construction. 8 La redevance de service par passager international, domestique, en correspondance est respectivement de 10,4 €, 4 € et 4 €, avant avril 2014. 9 Les redevances de concession ont été restructurées en novembre 2019 avec ce multiplicateur : (*35% si pax<4M, *75% si 4M7,5M).

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2020 et création d’un groupe d’opérations solide Le groupe TAV Airports a plus de 20 ans et exploite 13 aéroports dans sept pays au 31 décembre 2020. Ses sociétés de services sont un élément clé de la stratégie intégrée du groupe et complètent l’empreinte mondiale de TAV Airports, qui couvre désormais 100 aéroports dans 30 pays. Certains des principaux développements du groupe, y compris ceux de TAV Airports, sont présentés au chapitre 5.1 « Principales activités » de ce document. Le déploiement du projet One Group au début de 2020 au niveau du Groupe ADP a permis de créer une division générale des opérations au niveau global. Cette organisation est également présente dans TAV Airports avec la création d’un poste de Chief Operating Officer (COO) global avec une équipe centrale au niveau de TAV Airports Holding. Certains projets importants et stratégiques sont menés de concert par cette association d’équipes opérationnelles dédiées, tant au sein de TAV Airports que d’ADP SA : ◆ suivi des actifs de TAV Airports et d’ADP SA de la même manière, y compris la création d’un outil de rapport hebdomadaire pour (i) les résultats du trafic et (ii) les principaux événements opérationnels dans les actifs de l’aéroport ; ◆ poursuite d’une stratégie sanitaire globale au niveau du groupe, en concevant cette stratégie dans son ensemble, et en la déployant sur chaque actif dans chaque pays. Cette stratégie sanitaire globale a notamment compris en 2020 : (i) la conception et la rédaction d’un manuel sanitaire, (ii) la mise en place d’un reporting sanitaire, (iii) l’adhésion à la charte de l’AESA à partir de juillet 2020, (iv) l’octroi de l’accréditation sanitaire ACI pour la plupart des aéroports, et également (v) les préparatifs pour accueillir le transport de cargaisons de vaccins contre le Covid-19 dans le réseau des aéroports TAV Airports. Bodrum, Gazipasa, la Géorgie, la Macédoine, la Tunisie et Medina, ont été pendant un temps complètement fermés à l’aviation commerciale lors de la première vague de Covid-19 au printemps 2020. Les trois principaux aéroports turcs du groupe TAV Airports sont restés partiellement ouverts depuis le début de la crise de la covid (Antalya, Ankara et Izmir). Certains terminaux ont été fermés mais les aéroports sont restés ouverts. Les aéroports turcs (en particulier Bodrum et Antalya) ferment des terminaux chaque année pendant la saison d’hiver. La pratique de Détails sur les impacts du Covid-19 dans les aéroports TAV Airports

l’ouverture et de la fermeture des terminaux est donc bien maîtrisée. Cette année, les dates d’ouverture et de fermeture des terminaux dans ces aéroports en Turquie ont été ajustées pour refléter le besoin réel en fonction des chocs de la demande dus à la crise du covid. En Turquie, un programme comprenant un soutien aux entreprises en matière de chômage partiel a été mis en place et TAV Airports a mis en œuvre ce programme pour réduire temporairement la taille des équipes opérationnelles dans les aéroports et les sociétés de services en Turquie, afin de s’adapter au niveau réel d’activité tout en maintenant toujours la continuité opérationnelle. Enfin, du fait de la diminution du trafic due à la pandémie de Covid-19 et de ses conséquences économiques défavorables, des discussions ont été ouvertes avec les contreparties impliquées (concédants, banques) dans le but de conserver la viabilité financière et opérationnelle de certains de ces actifs, notamment en demandant des extensions de durée de concession. Ces dernières d'une durée de deux ans ont été obtenues le 15 février 2021 pour les aéroports d'Ankara, Antalya, Bodrum, Gazipasa et Izmir, tandis que les redevances de concession pour ces aéroports dues en 2022 seront acquittées en 2024. 5.2.4.5 Airport International Group (AIG) Le Groupe ADP, via sa filiale à 100 % ADP International, a finalisé au mois d’avril 2018 la transaction lui permettant d’accroitre sa participation au capital d’Airport International Group (AIG), concessionnaire de l’aéroport international Queen Alia (QAIA) à Amman, en Jordanie, pour détenir 51 % du capital de la société, lui en donnant le contrôle exclusif. Les nouveaux co-actionnaires avec lesquels le Groupe ADP a investi sont les fonds d’investissement en infrastructures Meridiam Eastern Europe Investments et MENA Airport Holding Ltd. Edgo Investment Holdings Ltd., déjà présent, est resté co-actionnaire. Depuis cette opération, le Groupe ADP, déjà actionnaire à hauteur de 9,5 % d’AIG depuis 2007, consolide les comptes de la société concessionnaire par intégration globale. D’une durée de 25 ans, le contrat de concession « Build Operate Transfer » signé en 2007, prévoit l’exploitation des anciens terminaux et la construction et l’exploitation d’un nouveau terminal. Les experts du Groupe ADP en assurent principalement les opérations depuis cette date. La construction du nouveau terminal s’est déroulée en 2 phases. Une première phase de travaux – mise en service en mars 2013 – a permis la création de 112 956 m 2 offrant une capacité de 9 millions de passagers. Une vaste extension a été ajoutée à ce terminal en septembre 2016 (seconde phase), qui porte la capacité de l’aéroport à 12 millions de passagers par an.

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