Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

APERÇU DES ACTIVITÉS 05

DESCRIPTION DES ACTIVITÉS PAR SEGMENT

◆ les activités de loisirs et de commodité : Presse, Librairie, Photo-Vidéo- Son, Souvenirs, Convenience et Cadeaux, Jouets et Pharmacies. Sur une partie de ce périmètre existe depuis le 4 août 2011 une co-entreprise, Relay@ADP, qui opère les activités de Presse, Librairie, Convenience et Souvenirs, et qui est détenue à 49 % par Aéroports de Paris, 49 % par Lagardère Travel Retail et 2 % par Société de Distribution Aéroportuaire. Le Groupe ADP utilise un indicateur, le chiffre d’affaires par passager, ou CA/pax, afin de permettre une meilleure distinction entre la performance relative à la dynamique commerciale, reflétée dans le chiffre d’affaires

des boutiques côté pistes, et la performance relative à la négociation commerciale du gestionnaire d’aéroports, reflétée dans les loyers. Il est calculé comme le chiffre d’affaires total réalisé par les boutiques côté pistes divisé par le nombre de passagers au départ (53,9 millions de passagers pour l’année 2019). Les récentes renégociations avec Société de Distribution Aéroportuaire et de Relay@ADP fixent les nouvelles échéances contractuelles au 31/12/2022.

2019 34,4

2018

2019/2018

en euros

Duty Free Duty Paid

32,3

+ 6,5 % + 6,3 % + 7,3 %

7,9

7,4

TOTAL

19,7

18,4

Stratégie en matière d’activité commerciale La stratégie commerciale d’Aéroports de Paris s’appuie sur 4 piliers : ◆ 2 piliers sur l’offre : ◆ un positionnement marketing autour de l’ ultimate Parisian shopping and dining experience , qui se décline sur l’offre (centrée sur 3 familles de produits iconiques du savoir-faire français : Parfums et cosmétiques, Mode luxe et Art de vivre à la française), sur la conception et le design des espaces commerciaux, conçus comme des vitrines de Paris, et sur l’ambition en termes de qualité de service. Cette stratégie est accompagnée d’une croissance de la surface totale dédiée aux commerces (bars et restaurants, boutiques en zone côté ville et en zone côté piste), ◆ un modèle économique unique d’exploitation, avec principalement deux types d’exploitation : des co-entreprises, détenues à 50 % par Aéroports de Paris et à 50 % par un spécialiste du métier considéré, ainsi que des marques en direct. Ce business model assure à Aéroports de Paris un très bon niveau de contrôle sur la mise en œuvre de sa stratégie ; ◆ 2 piliers sur la demande reposant sur : ◆ la stimulation de la demande, en particulier par la création de notoriété en amont de l’arrivée à l’aéroport, notamment les marchés les plus porteurs (Chine tout particulièrement), ◆ l’impact de la croissance du trafic. Cette stratégie a permis à Aéroports de Paris de bénéficier d’une progression continue du CA/pax de 2006 à 2015, passant de 9,8 euros à 19,7 euros fin 2015. Après une année 2016 difficile, marquée par un contexte de forte décroissance du tourisme à Paris, la croissance du CA/ pax a repris en 2017, avec une légère progression de + 0,4 % (fortement pénalisée par une décroissance forte du tabac liée à la mise en place du paquet neutre en France) ainsi qu’en 2018 malgré d’importants travaux dans les terminaux. En 2019, le CA pax augmente de manière significative, cette croissance est notamment soutenue par un trafic porteur, la bonne dynamique des Parfums et cosmétiques et de la mode Luxe ainsi que l’avancée des travaux sur les Halls K et L du 2E et à Orly l’ouverture de la jonction. Le groupe a ainsi construit un modèle robuste de travel retail sur les aéroports parisiens, suffisamment performant pour, d’une part, répondre à la concurrence croissante de l’offre centre-ville, et d’autre part, s’adapter à un environnement incertain, tant d’un point de vue législatif qu’économique.

En 2019, le chiffre d’affaires par passager côté piste (Boutiques & Bars et restaurants) s’établit à 19,7 euros. À noter que la Chine représente 2,1 % du trafic total du groupe, mais 15,4 % du chiffre d'affaires des activités commerciales. Bars et restaurants Aéroports de Paris perçoit des gestionnaires des bars et restaurants un revenu essentiellement assis sur le chiffre d’affaires de l’activité considérée. Pour Aéroports de Paris, les revenus tirés des activités commerciales sont en conséquence fortement liés au chiffre d’affaires brut réalisé en caisse par les exploitants. Les bars et restaurants ont été, jusqu’en 2015, principalement exploités par des tiers, même si Relay@ADP a ouvert en décembre 2012 une première unité de restauration sous enseigne Kayser. Depuis le 1 er février 2016, une co-entreprise, EPIGO, détenue à 50 % par Aéroports de Paris et à 50 % par Select Service Partner (SSP) est devenue opératrice de restauration rapide sur plusieurs terminaux de Paris-Charles de Gaulle. À Paris-Orly et à Paris-Charles de Gaulle, l’activité des bars et restaurants est gérée par plusieurs opérateurs. Publicité Les activités publicitaires réalisées sur les plates-formes du Groupe ADP sont gérées par la société Média Aéroports de Paris, SAS de droit français créée en juin 2011 et détenue à 50 % par le Groupe ADP et 50 % par JC Decaux France SAS. Elle est intégrée globalement depuis 2016. Média Aéroports de Paris, est destinée à exploiter et commercialiser, à titre principal, des dispositifs publicitaires, et, à titre accessoire, un média télévisuel dédié à la relation passager/aéroport, notamment sur les aéroports exploités par le Groupe ADP en Île-de-France. Les modalités de gouvernance et d’exclusion du coassocié sont similaires à celles applicables à Société de Distribution Aéroportuaire. En outre, les actions de la société Média Aéroports de Paris sont inaliénables jusqu’à fin 2022. Banques et changes, loueurs et autres activités commerciales Aéroports de Paris perçoit des revenus issus des loueurs de véhicules, des activités de banque et change et de plusieurs services payants (emballage et consigne bagages…). Les recettes commerciales sont assises sur le chiffre d’affaires réalisé sur les plates-formes. Les recettes locatives correspondent aux loyers de location d’espaces hors commerces, au sein des terminaux.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019