Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

APERÇU DES ACTIVITÉS

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

ORGANIGRAMME

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Description générale Les activités du Groupe ADP se divisent en 5 segments : activités aéronautiques – commerces et services – immobilier – international et développements aéroportuaires – autres activités. Elles sont décrites au paragraphe « Description des activités » du présent chapitre. Éléments financiers simplifiés

2019 1 2

2018 1 2

Résultat opérationnel courant

Résultat opérationnel courant

Chiffre d’affaires EBITDA

Chiffre d’affaires EBITDA

(en millions d’euros)

Activités aéronautiques Commerces et services

1 929 1 505

611

283 513

1 890 1 000

603 580

307 458 102 223

638 169 326

Immobilier

274

122 164

265 941 156

148

International et développements aéroportuaires

1 081

304

Autres activités

168

29 (1)

13

46 (1)

34 (1)

Éliminations inter-segments

(257)

(1)

(245)

TOTAL

4 700 1 772

1 094 4 007

1 680

1 123

05

1 Ces données prennent en compte l’intégration globale des résultats de Société de Distribution Aéroportuaire et Relay@ADP depuis avril 2019, et celle des résultats d’AIG depuis d’avril 2018. 2 Le chiffre d’affaires et les charges de TAV Istanbul au titre des années 2018 et 2019 sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat intitulée « résultat net des activités non poursuivies », conformément à la norme IFRS 5. Le chiffre d’affaires, l’EBITDA et le résultat opérationnel consolidés du groupe ne prennent donc plus en compte l’activité de l’aéroport d’Istanbul Atatürk en 2018 et en 2019. Par ailleurs, la ligne « résultat net des activités non poursuivies » comprend également le profit faisant suite à la notification par les autorités turques de l’indemnisation due à TAV Airports pour fermeture anticipée de l’aéroport d’Istanbul Atatürk, net d’impôts et de l’impact de la sortie des actifs correspondant (soit 31 M€ avant élimination des intérêts minoritaires) (voir communiqué de presse du 26 décembre 2019).

Atouts du groupe Le savoir-faire du Groupe ADP en tant que gestionnaire d’aéroports s’étend sur un réseau de 24 aéroports au 31 décembre 2019 : ◆ les 3 grands aéroports de la région parisienne (Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget), détenus et exploités par le Groupe ADP, qui constituent la « porte d’entrée » de la France ; il est à noter par ailleurs que le groupe détient et exploite en région parisienne 10 aérodromes d’aviation générale et exploite l’héliport d’Issy-les- Moulineaux, propriété de la Ville de Paris ; ◆ les 13 aéroports 1 gérés directement par TAV Airports groupe, détenu à 46,12 % par le Groupe ADP ; ◆ les 8 aéroports répartis en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, dans l’Océan Indien et en Amérique du Sud, dans lesquels ADP International, filiale détenue à 100 % par Aéroports de Paris, détient des participations 1 . Grâce à ses atouts exceptionnels, à la diversité de ses activités et à son savoir-faire reconnu, le Groupe ADP présente un profil solide et des perspectives de croissance attractives, à Paris et dans le monde. L’implantation parisienne : une localisation privilégiée Le groupe bénéficie à Paris d’une position géographique très favorable grâce à : ◆ l’attrait touristique de Paris et de la France, ainsi que celui de la région Île-de-France, première région économique française ; ◆ une zone de chalandise estimée à environ 25 millions d’habitants dans un rayon de 200 km, dont une large partie est directement accessible en train à grande vitesse (TGV) depuis l’aéroport Paris-Charles de Gaulle ;

◆ une position centrale, à deux heures de vol de la plupart des grandes villes d’Europe ; ◆ l’absence d’autre grand aéroport dans un rayon de 300 km. Cette situation privilégiée permet au groupe à la fois d’attirer un trafic point à point important et de favoriser le développement d’une plate- forme de correspondance (hub) puissante. Des plates-formes complémentaires, adaptées à la croissance future du trafic mondial UN SYSTÈME AÉROPORTUAIRE FRANCILIEN COMPOSÉ DE TROIS PLATES-FORMES COMPLÉMENTAIRES, ADAPTÉES À UNE CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE Les trois plates-formes que sont Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget permettent d’accueillir de manière complémentaire toutes les catégories de trafic : long et moyen-courrier, domestique, en correspondance, à bas coût (low-cost) , loisirs, charter et affaires. La capacité de l’aéroport Paris-Le Bourget à capter le trafic d’aviation d’affaires permet ainsi aux aéroports de Paris-Charles de Gaulle et de Paris-Orly de se concentrer sur le trafic d’aviation commerciale. Grâce à cette complémentarité, le Groupe ADP sert des clients variés. Il accueille ainsi les plus grandes compagnies aériennes internationales, tout comme les compagnies à bas coûts ou les trois grandes alliances internationales SkyTeam, Star Alliance et Oneworld. Il dispose ainsi à Paris d’un trafic équilibré entre grandes zones géographiques. Ces éléments lui permettent de bénéficier d’une croissance diversifiée et de limiter le risque de dépendance vis-à-vis d’un type de marché ou de client.

1 Dont l’aéroport de Zagreb dont le capital de la société concessionnaire est détenu à 15 % par TAV Airports et à 20,8 % par le Groupe ADP, via sa filiale à 100 % ADP International.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019