Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET DISPOSITIONS STATUTAIRES

CONTRATS IMPORTANTS

FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

Les autres passifs non courants se décomposent ainsi à la clôture de la période :

Au 31/12/2019

Au 31/12/2018

(en millions d’euros)

Loyers de concessions exigibles > 1 an

643

594

Subventions d’investissement

54 22 77

48 53 83

Dette liée à l’option de vente des minoritaires

Produits constatés d’avance

Autres TOTAL

2

2

798

780

Les dettes liées aux loyers de concessions concernent principalement les concessions de TAV Milas Bodrum et TAV Ege dont les loyers de concession sont fixes tels que définis dans les contrats de concessions et ont été reconnus en contrepartie du droit d’exploiter les aéroports en concession (cf. note 6.1.1). Au 31 décembre 2019, les dettes sur loyers de concession à plus d’un an atteignent respectivement 291 millions d’euros pour Milas Bodrum et 273 millions d’euros pour Ege (vs 269 millions d’euros pour Milas Bodrum et 259 millions pour Ege au 31 décembre 2018).

La dette liée à l’option de vente des minoritaires concerne Ville Aéroportuaire Immobilier 1 dont la levée d’option est fin 2023. Les produits constatés d’avance à plus d’un an concernent principalement Aéroports de Paris SA et comprennent : ◆ la location à Air France du terminal T2G, soit 19 millions d’euros au 31 décembre 2019 (22 millions d’euros au 31 décembre 2018) ; ◆ le bail à construction SCI Aéroville, soit 28 millions d’euros au 31 décembre 2019 (29 millions d’euros au 31 décembre 2018).

NOTE 9 INFORMATIONS RELATIVES À LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS

9.1

Gestion du risque financier

à développer un environnement de contrôle rigoureux et constructif dans lequel tous les membres du personnel ont une bonne compréhension de leurs rôles et de leurs obligations. Le comité d’audit et des risques du groupe a pour responsabilité de procéder à un examen, avec la Direction générale, des principaux risques encourus par le groupe et d’examiner la politique de maîtrise des risques dans tous les domaines. Par ailleurs, l’audit interne réalise des revues des contrôles et des procédures de gestion des risques, dont les résultats sont communiqués au comité d’audit. CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS La politique du groupe est de mettre sous surveillance juridique et de vérifier la santé financière de tous ses clients (nouveaux ou non). À l’exception des contrats signés avec l’État et les filiales détenues à 100 %, les baux passés entre le groupe et ses clients comportent des clauses de garantie (chèque de dépôt, caution bancaire, garantie bancaire à première demande, etc.). Les soldes clients font l’objet d’un suivi permanent. Par conséquent, le groupe estime que le risque de crédit est peu significatif compte tenu des garanties reçues et du dispositif de suivi du poste client. L’exposition du groupe au risque de crédit est influencée principalement par les caractéristiques individuelles des clients. Environ 18 % des produits du groupe se rattachent à des prestations avec son principal client Air France. Les éléments quantitatifs concernant les créances commerciales ainsi que l’antériorité des créances courantes sont précisés en note 4.4. Conformément à la norme IFRS 9, le groupe détermine un niveau de dépréciation de ses créances clients en fonction des pertes de crédit attendues. Ce modèle de dépréciation s’appuie sur : ◆ chaque type des créances (créances homogènes, créances de montant significatif) ; ◆ la probabilité de défaut du client ; et ◆ le taux de perte irrécouvrable en cas de défaut.

9.1.1 Introduction Les principaux passifs financiers du groupe sont constitués d’emprunts obligataires, de prêts bancaires et de découverts bancaires, de dettes de location financement, de dettes fournisseurs et de contrats de location. L’objectif principal de ces passifs financiers est de financer les activités opérationnelles du groupe. Le groupe détient des actifs financiers tels que des créances clients, de la trésorerie et des dépôts à court terme qui sont générés directement par ses activités. Le groupe contracte également des instruments dérivés, principalement des swaps de taux d’intérêt. Ces instruments ont pour objectif la gestion des risques de taux d’intérêt liés au financement du groupe. Les risques principaux attachés aux actifs et passifs financiers du groupe sont : Cette note présente des informations sur l’exposition du groupe à chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses procédures de mesure et de gestion des risques, ainsi que sa gestion du capital. Des informations quantitatives figurent à d’autres endroits dans les états financiers consolidés. La Direction générale définit la politique de gestion des risques du groupe. Cette politique a pour objectif d’identifier et d’analyser les risques auxquels le groupe doit faire face, de définir les limites dans lesquelles les risques doivent se situer et les contrôles à mettre en œuvre, de gérer les risques et de veiller au respect des limites définies. La politique et les systèmes de gestion des risques sont régulièrement revus afin de prendre en compte les évolutions des conditions de marché et des activités du groupe. Le groupe, par ses règles et procédures de formation et de gestion, vise ◆ le risque de crédit ; ◆ le risque de liquidité ; ◆ le risque de marché.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019