Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

ORGANIGRAMME

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissements sont en nette baisse de 489 millions d’euros par rapport 2018, à – 1 147 millions d’euros, du fait de la baisse des investissements financiers et aux acquisitions, en 2018, de filiales et participations.

Les flux de trésorerie provenant des activités de financement s’élèvent à - 489 millions d’euros (227 millions d’euros en 2018) résultant principalement de l’encaissement d’emprunt.

L’endettement financier net se décompose comme suit :

2019 7 371

2018

(en millions d’euros)

Dettes financières

7 066

Instruments financiers dérivés passif

68 36

63

Dette liée à l’option de vente des minoritaires

91

Endettement financier brut

7 475

7 220

Instruments financiers dérivés actif

(15)

(21) (117)

Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence

(138)

Trésorerie et équivalents de trésorerie Liquidités soumises à restriction

(1 982)

(2 056)

(86)

(84)

Endettement financier net

5 254

4 942

Endettement financier net/EBITDA

2,96 87 %

2,94 85 %

Endettement financier net/Capitaux propres ( gearing )

Le ratio dette nette/capitaux propres s’établit à 87 % au 31 décembre 2019 contre 85 % à fin 2018. L’endettement financier net du Groupe ADP est en hausse de 312 millions, et s’élève à 5 254 millions d’euros au 31 décembre 2019. Voir également la note 9 de l’annexe aux comptes consolidés présentée au chapitre 18.1. Le 11 juin 2019, Aéroports de Paris a lancé le placement d’un emprunt obligataire d’un montant total de 800 millions d’euros à quinze ans ayant les caractéristiques suivantes : ◆ format : taux fixe ;

◆ remboursement : in fine ; ◆ taux annuel : 1,125 % ; ◆ marge au re-offer : 63 bp au-dessus du mid swap ; ◆ taux re-offer : 1,231 % ; ◆ date de règlement : 18 juin 2019 ; ◆ date d’échéance finale : 18 juin 2034.

9.3

GESTION DES RISQUES FINANCIERS

09

Voir le chapitre 3.4 et la note 9 de l’annexe aux comptes consolidés présentée au chapitre 18.1.

9.4

ENGAGEMENTS DU GROUPE

Engagements en matière d’investissements Les seuls investissements ayant fait l’objet d’engagements fermes de la part d’Aéroports de Paris sont ceux décrits dans le Contrat de Régulation Économique (voir la section 4.2.3 « Programme d’investissements prévisionnel du périmètre régulé d’Aéroports de Paris entre 2016 et 2020 » du présent Document d'Enregistrement Universel), ainsi que le paiement de la seconde tranche de l'opération d'acquisition d'une participation de 49 % dans la société GMR Airports (voir la section 10.1 – Informations sur les tendances - Groupe ADP réalise la première étape de la prise de participation de 49 % dans GMR Airports, groupe aéroportuaire indien).

Engagements hors bilan Voir la note 15 de l’annexe aux comptes consolidés figurant au chapitre 18.1.

Engagements sociaux Voir la note 5 de l’annexe aux comptes consolidés figurant au chapitre 18.1.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019

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