Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

ORGANIGRAMME

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Niveau d'atteinte des prévisions 2019

Niveau d’atteinte de la prévision

Prévisions 2019

Variation (en %)

2018 1

2019

Hypothèse de croissance du trafic de Paris Aéroport : hausse attendue entre + 3,0 % et + 3,5 % en 2019 par rapport à 2018 Hypothèse de trafic du groupe TAV Airports calculée avec Istanbul Atatürk en 2018 et hors Istanbul Atatürk en 2019 : baisse comprise entre – 38 % et – 42 % Prévision d’EBITDA consolidé tenant compte de la fermeture de l’aéroport d’Istanbul Atatürk : baisse comprise entre – 8 % et – 13 % en 2019 par rapport à 2018 Prévision d’EBITDA consolidé retraité de la contribution d‘Istanbul Atatürk en 2018 ( pro forma ) et en 2019 : hausse comprise entre 3 % et 6 % par rapport à 2018 Prévision d’EBITDA consolidé hors intégration globale de TAV Airports et d’AIG : hausse comprise entre + 2 % et + 3 % par rapport à 2018

Entre + 3,0 %

105

108

2,50 %

et + 3,5 % non atteint

Trafic

Entre - 38 %

155,8

89 - 42,90 %

et - 42 % non atteint

entre - 8 % et - 13 %

Au-dessus de la prévision

1 961 M€ 1 836 M€ 2

- 6,30 %

EBITDA consolidé

entre + 3 % et + 6 %

1 680 M€ 1 772 M€ 5,50 %

Atteint

entre + 2 % et + 3 %

Au-dessus de la prévision

1 359 M€ 1 418 M€ 4,40 %

1 cf. notes 1.4, 2.2 & 12 des compte. 2 inclus l'EBITDA du Q1 2019 de TAV Istanbul.

Homologation des tarifs des redevances 2019 d’Aéroports de Paris par l’Autorité de supervision indépendante des redevances aéroportuaires Le 11 janvier 2019 (décision n° 1810-D1), l’Autorité de supervision indépendante des redevances aéroportuaires (ASI) a refusé d’homologuer les tarifs de redevances aéroportuaires proposés par Aéroports de Paris, à l’exception de la redevance pour l’assistance des personnes handicapées et à mobilité réduite. En application du Code de l’aviation civile, Aéroports de Paris a soumis une nouvelle proposition tarifaire qui a été homologuée par l’ASI le 6 février 2019 (décision n° 1810-D2). Ces tarifs sont applicables pour la période 2019 – 2020 et retiennent une hausse de 1,0 % pour les aérodromes de Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly et de 3,52 % pour l’aérodrome de Paris-Le Bourget. Ils sont entrés en vigueur le 1 er avril 2019. Aéroports de Paris a déposé le 13 décembre 2019 son dossier d’homologation de la période tarifaire 2020-2021, dernière période tarifaire couverte par le Contrat de Régulation Économique 2016-2020. Le dossier de demande d’homologation a été déclaré complet le jour même par l’Autorité de régulation de transports (ART) qui remplace désormais l’ASI (cf. ci-dessous).

par le biais d’apport en fonds propres pour 134 millions d’euros et une avance remboursable non renouvelable pour un montant maximum de 150 millions d’euros.

Contrat de Régulation Économique 2021-2025 – Mise à disposition du dossier public de consultation Aéroports de Paris a rendu public, le 2 avril 2019, le dossier qui contient les propositions détaillées de l’entreprise en faveur du développement des plates-formes franciliennes pour le prochain Contrat de Régulation Économique, qui couvrira la période 2021-2025, Pour rappel, le Contrat de Régulation Économique, conclu avec l’État, constitue le cadre prévisionnel de régulation des plates-formes aéroportuaires parisiennes. Il fixe, pour une période de cinq ans, les conditions d’évolution des tarifs des redevances aéroportuaires en tenant compte des prévisions de coûts, de recettes, des investissements ainsi que le niveau de qualité de service attendu. Ce dossier traduit l’ambition d’Aéroports de Paris pour le développement des plates-formes parisiennes. La conviction sur la qualité des investissements qu’elle réalise au profit des passagers, des compagnies aériennes et des partenaires fonde la compétitivité de la place aéroportuaire francilienne. Ainsi, la politique d’investissements proposée aujourd’hui marque une nouvelle étape, tant en termes de montants qu’en termes de perspectives de développement. Elle permettra non seulement de couvrir les besoins de la période 2021-2025, mais également d’entamer des opérations structurantes contribuant au développement à long terme des trois plates-formes franciliennes. Pour cela, Aéroports de Paris se propose de réaliser un plan d’investissements sur le périmètre d’activités régulées d’un montant de 6 milliards d’euros sur la période 2021-2025 (pour rappel, le Contrat de Régulation Économique pour la période 2016-2020 a retenu un montant d’investissements de 3 milliards d’euros).

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Contribution d’Aéroports de Paris au projet de liaison CDG Express

Le gestionnaire d’infrastructures CDG Express (« GI CDG Express »), détenu à parts égales par Aéroports de Paris, SNCF Réseau et la Caisse des Dépôts et Consignations, a signé avec l’État français le 11 février 2019 le contrat de concession de travaux relatif au projet de liaison CDG Express. Au titre de ce contrat, GI CDG Express est chargé de financer, concevoir, construire puis entretenir pendant 50 ans la liaison CDG Express. Celle-ci permettra de relier la gare de l’Est à Paris à l’aéroport Paris-Charles de Gaulle en 20 minutes. Aéroports de Paris sera engagé à financer le projet

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019