Groupe ADP - Document d'enregistrement universel 2022

ACT I V I TÉ DE L’ EXERC I CE 2022 ET DONNÉES PROSPECT I VES 5 ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’ANNÉE 2022

◆ pour l’aéroport de Paris-Orly : ◆ les travaux en prévision de la construction de la future gare du Grand Paris, ◆ la création d’une nouvelle centrale froid, ◆ la rénovation des infrastructures aéronautiques des voies W1 et W43 et leur mise en conformité, ◆ les travaux de mise en conformité du parking P2 (ex-P0, actuel P3) ainsi que le réaménagement du côté ville des secteurs Orly 1, 2 et 3 en lien avec la mise en service de la nouvelle gare de métro créée sur la plateforme dans le cadre du plan de développement du Grand Paris et d’un nouveau parking à étages,

◆ l’achat d’équipements d’inspection des bagages de soute au standard 3 lié à la réglementation européenne, ◆ la mise en conformité réglementaire du tri bagages Est d’Orly 4 ; ◆ pour l’aéroport de Paris-Le Bourget et les aérodromes d’aviation générale, les investissements ont porté principalement sur la création d’une nouvelle caserne SSLIA ; ◆ Aéroports de Paris a par ailleurs réalisé en 2022 des investissements pour ses fonctions support et sur des projets communs aux plateformes, notamment informatiques.

Flux de trésorerie utilisés pour les activités de financement

2022

2021

(en millions d’euros)

Encaissements provenant des emprunts à long terme

461

294

Remboursement des emprunts à long terme

(770)

(578)

Remboursements des dettes de location et charges financières associées

(20)

(17)

Subventions reçues au cours de la période

12 19

1

Produits de l’émission d’actions ou autres instruments de capitaux propres

(1)

Acquisitions/cessions nettes d’actions propres Dividendes versés aux minoritaires dans les filiales

(34)

1

(11)

(4)

Variation des autres passifs financiers

(24)

(56)

Intérêts payés Intérêts reçus

(258)

(285)

20

39

Flux relatifs aux activités non poursuivies

-

(176) (782)

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

(605)

Endettement financier net L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente

des minoritaires, diminués des instruments dérivés actif, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2022

Au 31/12/2021

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières

9 996

10 313

254

177

Dette liée à l’option de vente des minoritaires / acquisition de titres 1

Endettement financier brut

10 250

10 490

Instruments financiers dérivés actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 2

54

-

2 631

2 379

125

100

Liquidités soumises à restriction 3

Endettement financier net

7 440

8 011 10,7x 192 %

Endettement financier net / EBITDA

4,4x

Endettement financier net / Capitaux propres ( gearing )

153 %

1 Principalement Almaty, GMR et des participations dans des fonds d’investissements. 2 Dont 84 millions d’euros de disponibilités dédiées au financement des aides aux riverains collectées via la Taxe sur les nuisances sonores aériennes (TNSA). 3 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Esenboğa, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts…).

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AÉROPORTS DE PAR I S / DOCUMENT D ’ ENREG I STREMENT UN I VERSEL 2022