groupe-adp-rapport-financier-semestriel-2020

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Rapport semestriel d'activité

Endettement

2.5

Endettement

L'endettement financier net du Groupe ADP est en hausse, à 6 576 millions d'euros au 30 juin 2020, contre 5 254 millions euros au 31 décembre 2019.

Aéroports de Paris est noté A (perspective négative) par Standard & Poor's depuis mars 2020.

Au 30/06/2020

Au 31/12/2019

(en millions d'euros)

Emprunts et dettes financières

9 462

7 439

Dette liée à l'option de vente des minoritaires

23

36

Endettement financier brut

9 485

7 475

Instruments financiers dérivés actif

15

15

Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence

81

138

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 772

1 982

Liquidités soumises à restriction (*)

41

86

Endettement financier net

6 576

5 254

Gearing 87 % (*) Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – "les emprunteurs") ont ouvert des comptes dits de "projet" ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d'éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts..). 129 %

Groupe ADP – Rapport financier semestriel 2020 | 20