groupe-adp-rapport-financier-semestriel-2020

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Rapport semestriel d'activité

Présentation des résultats semestriels

EBITDA

(en millions d'euros)

S1 2020 (1)

S1 2019 (1)

2020/2019

Chiffre d'affaires

1 168

2 185

- 1 017 M€

Charges courantes

(1 082)

(1 467)

- 385 M€

Achats consommés

(137)

(209)

- 72 M€

Services externes

(354)

(550)

- 196 M€

Charges de personnel

(374)

(470)

- 96 M€

Impôts et taxes

(198)

(202)

- 4 M€

Autres charges d'exploitation

(19)

(35)

- 16 M€

Autres charges et produits

(47)

46

- 93 M€

EBITDA

39

764

- 725 M€

EBITDA / Chiffre d'affaires

3,3 %

34,9 %

- 31,6 pts

(1) Ces données prennent en compte la consolidation par intégration globale des comptes de Société de Distribution Aéroportuaire et de Relay@ADP depuis avril 2019

Le montant des charges courantes du groupe s'établit à 1 082 millions d'euros au 1 er semestre 2020 en baisse de 385 millions d'euros sous l'impulsion du plan d'économie engagé dans l'ensemble du Groupe ADP (dont -218 millions d'euros chez ADP SA, - 77 millions d'euros chez TAV Airports, - 39 millions d'euros chez AIG). Les charges courantes du groupe se répartissent ainsi :  Les achats consommés sont en baisse de 72 millions d'euros et s'établissent à 137 millions d'euros, à la suite notamment des économies réalisées par les fermetures d'infrastructures entre mars et juin 2020 et compte tenu du ralentissement au 1 er semestre 2020 des travaux engagés sur le projet de la Société du Grand Paris (- 19 millions d'euros) ;  Les charges liées aux services externes s'élèvent à 354 millions d'euros. Ces charges diminuent de 196 millions d'euros du fait notamment d'un recours moins important aux prestataires externes en lien avec la baisse du trafic.  Les charges de personnel sont en baisse de 96 millions d'euros et s'établissent à 374 millions d'euros, du fait notamment du déploiement de l'activité partielle à Paris (- 67 millions d'euros) comme de dispositions ayant la même finalité à l'international. En France, dans les principales sociétés du groupe, l'activité partielle a été mise en œuvre à partir de la mi-mars et porte sur une fourchette allant de 60 à 80 % des effectifs équivalent taux plein. Dans les filiales étrangères, l'accompagnement de la décroissance d'activité a été adapté en prenant en compte les dispositifs réglementaires ainsi que les mesures gouvernementales locales. Ainsi, en Turquie, les mesures d'accompagnement comprennent notamment la mise en œuvre d'un dispositif d'activité partielle à compter du 1 er avril 2020, la prise de congés sans solde ainsi que des réductions d'éléments de rémunération ;  Le montant des impôts et taxes est en baisse de 4 millions d'euros et s'établit à 198 millions d'euros. Cette baisse s'explique essentiellement par la baisse de l'activité à Paris par rapport au 1 er semestre 2019 (impact sur la CET pour -15 millions d'euros et les prestations de sûreté pour - 9 millions d'euros). Cette baisse est toutefois limitée par la révision, au 2 nd semestre 2019, des bases de calcul des taxes foncières 2018 et 2019. Cette révision ayant été comptabilisée lors du 2 nd semestre 2019, cela entraîne 13 millions d'euros de variation entre le calcul de la taxe foncière au 1 er semestre 2020 et le montant comptabilisé sur le 1 er semestre 2019 ; L'augmentation des dépréciations de créances au 1 er semestre 2020 est principalement due au risque de défaut des clients des secteurs aéronautiques, immobiliers, commerciaux et internationaux dont l'activité a été soudainement interrompue du fait de la crise liée au CoVid-19 intervenue au cours de la période. Tout au long de l'exercice, le groupe réévaluera le risque de défaut des clients et des reprises de provision pourront être éventuellement comptabilisées lors des prochaines clôtures comptables ;  la baisse des produits relatifs au projet CDG Express (- 15 millions d'euros) du fait de la crise liée au CoVid-19 conduisant à un ralentissement du rythme des études et des travaux, étant précisé qu'il s'agit de refacturations;  un effet base défavorable de 7 millions du fait de la vente de terrains en 2019. Sur le 1 er semestre de l'année 2020, l'EBITDA consolidé du groupe s'élève à 39 millions d'euros. Le taux de marge brute 1 associé est de 3,3 %, en baisse de 31,6 points.  Les autres charges d’exploitation sont en baisse de 16 millions d'euros et s'élèvent à 19 millions d'euros. Les autres charges et produits représentent une charge nette de 47 millions d'euros, du fait notamment de :  la comptabilisation de dépréciations de créances pour 63 millions d'euros.

1 EBITDA / Chiffre d'affaires

Groupe ADP – Rapport financier semestriel 2020 | 10