Document d'enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - Groupe ADP

PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

ORGANIGRAMME

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

Groupe ADP réalise la première étape de la prise de participation de 49 % dans GMR Airports, groupe aéroportuaire indien

L’ART indique que cet avis « n’est qu’un éclairage de l’Autorité formulé sur la base des données existantes à ce stade de la procédure et qui ne saurait préjuger du CMPC qui sera in fine retenu lors de l’analyse du projet de CRE » (avis de l’ART paragraphe 19). Le Groupe ADP est confiant dans sa capacité à préserver la rentabilité de long terme et la stratégie industrielle du groupe essentielle pour ses clients, ses salariés, et le développement des territoires et de l’emploi. Trafic du mois de février 2020 En février 2020, le trafic total du Groupe ADP 3 est en très légère baisse de 0,9 % par rapport au mois de février 2019, avec 19,5 millions de passagers accueillis dans l'ensemble du réseau d'aéroports gérés. Le trafic à Paris Aéroport est en hausse de 0,3 % avec 7,3 millions de passagers accueillis, dont 5,1 millions à Paris-Charles de Gaulle (- 0,1 %) et 2,2 millions à Paris- Orly (+ 1,3 %). À noter qu'à Paris Aéroport, le trafic réalisé avec la Chine continentale et celui à destination des États-Unis sont respectivement en forte baisse (- 71,4 %) et en croissance (+ 9,3 %) sur février 2020. Par ailleurs, depuis le début de l'année, ces deux pays représentent respectivement 1,4 % et 6,9 % du trafic total accueilli à Paris Aéroport. Depuis le début de cette année bissextile, le trafic du Groupe ADP 3 est stable avec un total de 31,9 millions de passagers accueillis sur les deux premiers mois de l'année, tandis que le trafic à Paris Aéroport est en progression de 0,8 % avec un cumul de 15,2 millions de passagers. Le nombre de passagers en correspondance est en diminution de 1,3 %. Le taux de correspondance s'établit à 24,9 %, en diminution de 0,3 point. Le trafic de TAV Airports, dont le Groupe ADP détient 46,1 % du capital, est en baisse de 55,0 % sur le mois de février 2020 par rapport au mois de février 2019 et en baisse de 54,4 % depuis le début de l'année. Pour mémoire, les vols commerciaux d’Istanbul Atatürk ont été transférés vers le nouvel aéroport d’Istanbul depuis le 6 avril 2019 3 . Hors Istanbul Atatürk, le trafic de TAV Airports est en baisse de 3,0 % depuis le début de l’année 3 . Le trafic de l'aéroport de Santiago du Chili, dont le Groupe ADP détient 45 % du capital, est en hausse de 3,6 % sur le mois de février 2020 et en hausse de 0,9 % depuis le début de l'année. Le trafic d'Amman, dont le Groupe ADP détient 51 % du capital, est en baisse de 0,8 % sur le mois de février 2020 et en hausse de 1,7 % depuis le début de l'année. Ainsi qu'annoncé le 16 mars 2020, il est noté qu'entre le 1 er et le 14 mars 2020 4 , la baisse estimée du trafic passagers et du nombre de mouvements d'avions s'est accélérée sur les plates-formes parisiennes, avec des évolutions respectives estimées de - 29 % et de - 10 %.

Le Groupe ADP a annoncé le 26 février avoir achevé la première phase de l’opération initiée par la signature, le 20 février 2020, de l’accord portant sur le rachat, sous certaines conditions, d’une participation de 49 % dans GMR Airports. Le prix d'acquisition des 49 % a été arrêté à environ 107,8 milliards d'INR 1 dont 52,48 milliards d'INR 2 payés au titre de l'achat de la participation de 24,99 % le 26 février. Le Groupe ADP détient désormais 24,99 % de GMR Airports, intègre à ce titre le Conseil d’administration de cette société et dispose dès aujourd’hui de droits de gouvernance très étendus. Il est rappelé que cette opération doit être réalisée en deux phases : une première phase pour une participation de 24,99 % et une seconde phase, soumise à certaines conditions règlementaires, pour 24,01 %, qui devrait intervenir dans les prochains mois. À l’issue de la seconde phase, GMR Airports sera détenu conjointement avec GMR Infrastructure Limited (« GIL »), entité cotée du Groupe GMR, qui conservera 51 % et le contrôle de la société. Le Groupe ADP prend note de l’avis de l’ART sur le CMPC dont il ne partage ni les hypothèses ni les conclusions Le Groupe ADP a pris note de l’avis sur le coût moyen pondéré du capital (CMPC) publié par l’Autorité de régulation des transports (l’ART) le 27 février 2020 dans le cadre de l’élaboration du prochain contrat de régulation économique pour la période 2021-2025 (le CRE). Cet avis retient une fourchette de CMPC pour le périmètre régulé comprise entre 2 % et 4,1 %, en deçà de l’hypothèse du CMPC de 5,6 % figurant dans le dossier public de consultation du CRE publié le 2 avril 2019. Le Groupe ADP ne partage ni la méthode, ni les hypothèses, ni les conclusions retenues par l’ART dans son appréciation du CMPC, et considère comme solides le modèle et les hypothèses du dossier public de consultation qui se fonde sur des données financières de marché et des entreprises comparables. Le Groupe ADP se réserve la possibilité de faire valoir ses positions par tous moyens.

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1 Soit 1 360 millions d'euros avec un taux de change théorique moyen EUR/INR = 79,35. 2 Soit 677,5 millions d'euros avec un taux de change EUR/INR = 77, 46.

3 Trafic du groupe @100% sans prendre en compte le trafic de l'aéroport d'Istanbul Atatürk en 2019. Pour information, en prenant en compte le trafic de l'aéroport d'Istanbul Atatürk en 2019, le trafic groupe à 100% est en baisse de 34% en février 2020 et de 23,6% sur les 2 premiers mois de l'année. 4 Sources : TARMAC du 1 er au 10 mars 2020, SARIA du 11 au 14 mars 2020.

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