Document d'enregistrement universel 2021

ÉTATS F I NANC I ERS

COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADP AU 31 DÉCEMBRE 2021

cas de désaccord. À la clôture, la dette relative à l’option de vente a été estimée à 35 millions d’euros. Le groupe ayant la capacité d’imposer ses décisions sur les activités pertinentes, les sociétés acquises sont consolidées en intégration globale. Le closing a eu lieu le 29 avril 2021 et le prix d’acquisition s’élève à 417 millions de dollars (soit 344 millions d’euros) et se ventile comme suit : ◆ 365 millions de dollars payés le 29 avril 2021 ; ◆ 7 millions de dollars payés en juillet 2021 au titre d’un ajustement pour tenir compte de l’endettement net, du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie des sociétés acquises arrêtés à la date d’acquisition ; et ◆ 45 millions de dollars correspondant à la valeur actualisée du paiement de 50 millions de dollars payables au plus tard en 2030 ou avant en fonction des niveaux de trafic. Les frais d’acquisition au titre de cette opération se sont élevés à 4 millions d’euros et ont été comptabilisés en charges. En application de la norme IFRS 3 le prix d’acquisition a fait l’objet d’une allocation provisoire entre les différents éléments d’actifs et de passifs identifiables des sociétés acquises. Ces travaux d’identification et d’évaluation des actifs et passifs à la juste valeur à la date du 29 avril 2021 ont été effectués avec l’aide d’un cabinet de conseil et ont donné lieu à la comptabilisation d’un goodwill partiel provisoire d’un montant de 87 millions de dollars (soit 72 millions d’euros).

et non régulé, étant rappelé que la rentabilité des activités de service public aéroportuaire (caisse aéronautique) est plafonnée puisque le revenu global des redevances aéroportuaires ne peut excéder le coût des services rendus (y compris coût moyen pondéré du capital). Le Groupe ADP a participé à la consultation menée par l’ART au sujet de la détermination du cadre général dans lequel devront s’inscrire ces règles d’allocation Une seconde consultation sur le projet de décision en lui-même a été annoncée par l’ART mais non encore réalisée. Les effets de la décision à intervenir ne pourront être évalués qu’une fois le texte publié. Acquisition de l’aéroport international d’Almaty au Kazakhstan L’aéroport d’Almaty, capitale économique du Kazakhstan, est le plus grand aéroport d’Asie centrale : il a accueilli environ 6,4 millions de passagers en 2019 dont un peu moins de la moitié sur des liaisons internationales. Le Kazakhstan, plus grand pays enclavé du monde avec 2,7 millions de km 2 , est le moteur de la croissance économique de la région et représente 60 % du PIB de l’Asie centrale. TAV Holding (dont le capital est détenu à 46,38 % par le Groupe ADP) a acquis indirectement au travers de holdings, 85 % d’Almaty International Airport JSC, de ses filiales (Almaty Catering Services LLP et Almaty FBO LLP) et de Venus Trading LLP, exerçant l’activité connexe de carburant. Le partenaire détenant les 15 % restants, KIF Warehouses Coöperatief U.A. (fonds d’investissement détenu par VPE Capital et Kazina Capital Management), dispose d’une option de vente sur les actions qu’il détient et le groupe bénéficie d’une option d’achat exerçable en

6

(en millions d’euros)

Almaty International Airport JSC & Venus Trading LLP

Actifs et passifs acquis – à 100 %

Total actifs non courants

263

Total actifs courants

47 37

Total passifs non courants

Total passifs courants Actifs nets à 100 %

14

A B

259 344

Juste valeur à la date de prise de contrôle à 100 %

Goodwill complet provisoire à 100 %

B-A

85 72

Goodwill partiel provisoire comptabilisé à 85 %

Le tableau ci-dessous présente en colonne A le chiffre d’affaires, l’EBITDA et le résultat net d’Almaty International Airport JSC & Venus Trading LLP depuis la date de prise de contrôle (29 avril 2021) et en colonne B, les mêmes indicateurs sur la totalité de l’exercice 2021 comme si le groupe avait pris le contrôle au 1 er janvier 2021.

A Du 29 avril au 31 décembre 2021

B Du 1 er janvier au 31 décembre 2021

(en millions d’euros)

Chiffre d’affaires

105

139

EBITDA

20

19

Résultat net

3

(1)

Résultat net part du groupe

1

-

TAV Construction et Almaty International Airport ont conclu un contrat d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (EPC) détaillé en note 14.

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